天弘中债13年国开行债券指数发起式证券投资基金 2020年第2季度报告 2020年06月30日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:2020年07月21日 天弘中债 13 年国开行债券指数发起式证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 第 页 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年04月22日起至2020年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 天弘中债13年国开债 基金主代码 008933 基金运作方式 契约型开放式、发起式基金合同生效日 2020年04月22日 报告期末基金份额总额 5215686915.81份投资目标 本基金通过指数化投资,争取获得与标的指数相似的总回报,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%,年跟踪误差不超过2%。 投资策略 本基金为指数基金,主要采用抽样复制和动态最优化的方法,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。 在正常市场情况下,力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%,年跟踪误差不超过 2%。 如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误 差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。 天弘中债 13 年国开行债券指数发起式证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 第 页 3业绩比较基准 中债13年国开行债券全价(总值)指数收益率 ×95%+银行活期存款利率(税后)×5%风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率理论低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用抽样复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2020年04月22日 2020年06月30日) 1.本期已实现收益 10847307.37 2.本期利润 48901417.40 3.加权平均基金份额本期利润 0.0176 4.期末基金资产净值 5165318231.65 5.期末基金份额净值 0.9903注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增 长率①净值增长率标 准差②业绩比较基准收益率 ③业绩比较基准收益率标准差 ④ ①③ ②④自基金合同生效日起 至今(2020年04月22日 0.97% 0.09% 1.48% 0.08% 0.51% 0.01% 天弘中债 13 年国开行债券指数发起式证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 第 页 4 2020年06月30日) 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金合同于2020年04月22日生效,本基金合同生效起至披露时点不满1年。 2、按照本基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2020年04月22日至2020年 10月21日,截止本报告期末本基金仍处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期 刘洋 本基金基金经理。 2020 年04月 7年女,经济学硕士。2013年1月加盟本公司,历任研究员、交易员。 注:1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 天弘中债 13 年国开行债券指数发起式证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 第 页 5 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交 易次数为14次,投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度伴随国内疫情得到有效控制,国内经济逐步恢复到疫情前状态,总体呈现逐 月环比大幅改善的状态,其中尤其是房地产、基建领域,恢复较快,但服务业相关领域仍然较弱,显示疫情影响的长期性;海外疫情持续发酵,但鉴于海外刺激政策的外溢效应,海外经济对国内出口拖累较弱;国内政策层面,4月初央行降低超额存款准备金利率释放超预期宽松信号,带动市场整体短端利率快速下行,债券市场定价中枢迅速下移,债市经历了一轮暴涨;进入5月,货币政策层面急速转弯,从前期的疫情防控状态逐步向常态化货币政策转移,银行间资金利率中枢开始抬升,进而带动曲线收益率整体上移,尤其是中短端品种,债市尔后经历了5、6月份连续两个月大跌,总体债市各期限、各品种收益率均回归疫情前后相当水平。 天弘中债 13 年国开行债券指数发起式证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 第 页 6 组合操作层面,组合为指数基金,实践操作中总体通过择券实现接近指数的久期和仓位,总体获得和指数相似的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2020年06月30日,本基金份额净值为0.9903元,本报告期份额净值增长率 0.97%,同期业绩比较基准增长率1.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元)占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 其中:股票 2 基金投资 3 固定收益投资 4917213200.00 95.18 其中:债券 4917213200.00 95.18 资产支持证券 4 贵金属投资 5 金融衍生品投资 6 买入返售金融资产 174990327.50 3.39 其中:买断式回购的买入返售金融资产 7银行存款和结算备付金合计 14153242.40 0.27 8 其他资产 59972724.39 1.16 9 合计 5166329494.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。 天弘中债 13 年国开行债券指数发起式证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 第 页 7 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元)占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 2 央行票据 3 金融债券 4917213200.00 95.20 其中:政策性金融债 4917213200.00 95.20 4 企业债券 5 企业短期融资券 6 中期票据 7 可转债(可交换债) 8 同业存单 9 其他 10 合计 4917213200.00 95.20 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)占基金资产净值比例 (%) 1 190202 19国开02 135000 00 136215000 0.00 26.37 2 160207 16国开07 380000 0 384066000. 00 7.44 3 190214 19国开14(置 换) 350000 0 352520000. 00 6.82 4 200206 20国开06 297000 0 294505200. 00 5.70 5 200202 20国开02 260000 0 254280000. 00 4.92 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 天弘中债 13 年国开行债券指数发起式证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 第 页 8 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,未 发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金本报告期未持有股票,故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2 应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 59956702.40 5 应收申购款 16021.99 6 其他应收款 7 其他 8 合计 59972724.39 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 天弘中债 13 年国开行债券指数发起式证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 第 页 9 §6 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2020年04月22日)基金份额总额 10047336.80基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 5755305133.05 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 549665554.04基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额(份额减少以“”填列) 报告期期末基金份额总额 5215686915.81 注:1、本基金合同于2020年04月22日生效; 2、总赎回份额含转换转出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 基金合同生效日管理人持有的本基金份额 10000000.00 基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总份额 基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总份额 报告期期末管理人持有的本基金份额 10000000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.19 注:本基金合同于2020年04月22日生效。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况项目持有份额总数持有份额占基金总份额比例发起份额总数发起份额占基金总份额比例发起份额承诺持有期限基金管理人固有资金 1000000 0.00 0.19% 1000000 0.00 0.19% 三年 天弘中债 13 年国开行债券指数发起式证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 第 页 10基金管理人高级管理人员 基金经理等人员 基金管理人股东 其他 合计 1000000 0.00 0.19% 1000000 0.00 0.19% §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者 超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比机构 2020052820200623 99929949 0.36 9992994 90.36 19.16% 2020052820200623 99929949 0.36 9992994 90.36 19.16% 2020042220200520 10000000. 00 1000000 0.00 0.19%产品特有风险 基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则,公平对待投资者,保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%时,由此可能导致的特有风险主要包括: (1)超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险; (2)极端市场环境下投资者集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险; (3)持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险; (4)持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项 进行投票表决时,可能拥有较大话语权; (5)极端情况下,持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后,可能出现连续 天弘中债 13 年国开行债券指数发起式证券投资基金 2020 年第 2 季度报告 第 页 11 六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘中债13年国开行债券指数发起式证券投资基金募集的文件 2、天弘中债13年国开行债券指数发起式证券投资基金基金合同 3、天弘中债13年国开行债券指数发起式证券投资基金托管协议 4、天弘中债13年国开行债券指数发起式证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 10.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 10.3 查阅方式投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司 二〇二〇年七月二十一日