华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资 基金(LOF) 2019 年第 3 季度报告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人:华宝基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年 10 月 22 日 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华宝标普中国 A 股质量价值指数 场内简称 质量基金 基金主代码 501069 交易代码 501069 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2019 年 1 月 24 日 报告期末基金份额总额 44,333,424.63 份 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。正常情况下,本基金力争控制净值增长率与业绩比 投资目标 较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%, 年化跟踪误差不超过 4%。 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以 更好的跟踪标的指数,实现基金投资目标。 1、组合复制策略 本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数成份股及 其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份 股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。 2、替代性策略 投资策略 对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股 被限制投资等情况,导致本基金无法获得足够数量的股 票时,基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份 股个股衍生品等进行替代。 3、债券投资策略 本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的同 时有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。本基 金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,根据宏观 第 2 页 共 13 页 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变动走势, 并利用债券定价技术,进行个券选择。 标普中国 A 股质量价值指数收益率×95%+人民币银行 业绩比较基准 活期存款利率(税后)×5% 本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益水平 风险收益特征 高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金 为指数型基金,具有与标的指数相似的风险收益特征。 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019 年 7 月 1 日 - 2019 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 859,816.50 2.本期利润 373,005.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0074 4.期末基金资产净值 45,003,254.80 5.期末基金份额净值 1.0151 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.21% 1.07% -1.04% 1.09% 1.25% -0.02% 第 3 页 共 13 页 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、本基金基金合同生效于 2019 年 1 月 24 日,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。 2、按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的有关约定,截至 2019 年 7 月 24 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金基 硕士。2006 年 6 月加入华宝 金经理、 基金管理有限公司,先后在 量化投资 交易部、产品开发部和量化 部副总经 投资部工作,现任量化投资 理、华宝 部副总经理。2012 年 10 月 中证医疗 至 2019 年 1 月 31 日任上证 指 数 分 2019 年 1 月 180 成长交易型开放式指数 胡洁 - 13 年 级、华宝 24 日 证券投资基金基金经理, 中证军工 2012 年 10 月至 2018 年 11 ETF、华宝 月任华宝上证 180 成长交易 标普中国 型开放式指数证券投资基 A 股红利 金联接基金基金经理,2015 机会指数 年 5 月起任华宝中证医疗指 (LOF)、华 数分级证券投资基金基金 第 4 页 共 13 页 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 宝 银 行 经理,2015 年 6 月至 2018 ETF、华宝 年 8 月任华宝中证 1000 指 银 行 ETF 数分级证券投资基金基金 联接、华 经理,2016 年 8 月起任华宝 宝中证医 中证军工交易型开放式指 疗 ETF、华 数证券投资基金基金经理, 宝标普中 2017 年 1 月起任华宝标普 国 A 股质 中国 A 股红利机会指数证券 量价值指 投资基金(LOF)基金经理, 数、华宝 2017 年 7 月起任华宝中证 中证医疗 银行交易型开放式指数证 ETF、华宝 券投资基金基金经理,2018 中证科技 年 11 月起任华宝中证银行 龙头 ETF、 交易型开放式指数证券投 华宝 MSCI 资基金联接基金基金经理, ESG 指数、 2019 年 1 月起任华宝标普 华宝科技 中国 A 股质量价值指数证券 ETF 联 接 投资基金(LOF)基金经理, 基金经理 2019 年 5 月起任华宝中证 医疗交易型开放式指数证 券投资基金基金经理,2019 年 7 月起任华宝中证科技龙 头交易型开放式指数证券 投资基金基金经理,2019 年 8 月起任华宝 MSCI 中国 A 股国际通 ESG 通用指数证券 投资基金(LOF)、华宝中证 科技龙头交易型开放式指 数证券投资基金发起式联 接基金基金经理。 1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、《华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他 相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益 的行为。 第 5 页 共 13 页 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年 3 季度,国内经济继续震荡寻底。8 月工业增速 4.4%,相比 7 月继续下滑,工业生产 压力仍然较大。前期由于担心贸易战提升关税而进行的“抢出口”使得基数被推高,拖累当期出 口增速。社融方面,8 月新增社融 1.98 万亿元,同比多增 376 亿元。通胀方面,受到猪肉涨价影 响,通胀短期有上升压力,一定程度上对货币政策形成制约,未来可能会通过 LPR 等方式达到优 化货币结构、降低实际利率的目的。市场方面,三季度 A 股市场表现出了板块分化的行情。以电 子、计算机为代表的科技股和以白酒、医药为代表的消费股在三季度表现抢眼,而钢铁、采掘等 周期板块和建筑、房地产等地产相关板块表现较差。风格方面,价值蓝筹股表现弱于成长股。本 报告期中,以沪深 300 指数和中证 100 指数为代表的大盘蓝筹股指数分别下跌了 0.29% 和 0.75%; 而作为成长股代表的创业板指和中小板指分别上涨了 7.68%和 5.62%。在本报告期中,标普中国 A 股质量价值指数累计下跌了 1.12%。 本报告期本基金为正常运作期,在操作中,我们严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资 策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪 误差。 第 6 页 共 13 页 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为 0.21%,业绩比较基准收益率为-1.04%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 42,457,860.68 93.08 其中:股票 42,457,860.68 93.08 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,965,448.55 6.50 8 其他资产 192,642.87 0.42 9 合计 45,615,952.10 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 359,752.00 0.80 B 采矿业 350,520.00 0.78 C 制造业 29,858,991.80 66.35 电力、热力、燃气及水生产和 D 339,094.00 0.75 供应业 E 建筑业 1,613,608.00 3.59 第 7 页 共 13 页 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 F 批发和零售业 1,786,873.00 3.97 G 交通运输、仓储和邮政业 204,961.00 0.46 H 住宿和餐饮业 106,960.00 0.24 信息传输、软件和信息技术服 I 1,532,727.00 3.41 务业 J 金融业 786,075.00 1.75 K 房地产业 2,069,727.20 4.60 L 租赁和商务服务业 497,166.00 1.10 M 科学研究和技术服务业 457,472.00 1.02 N 水利、环境和公共设施管理业 289,289.00 0.64 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,100,139.00 4.67 S 综合 - - 合计 42,353,355.00 94.11 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 43,910.58 0.10 电力、热力、燃气及水生 D - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 60,595.10 0.13 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 第 8 页 共 13 页 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 合计 104,505.68 0.23 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600031 三一重工 160,600 2,293,368.00 5.10 2 000651 格力电器 39,200 2,246,160.00 4.99 3 600585 海螺水泥 50,600 2,091,804.00 4.65 4 600801 华新水泥 107,160 2,019,966.00 4.49 5 600150 中国船舶 77,800 1,712,378.00 3.81 6 000999 华润三九 39,500 1,150,635.00 2.56 7 000636 风华高科 70,700 1,011,717.00 2.25 8 002938 鹏鼎控股 24,500 982,940.00 2.18 9 002152 广电运通 108,100 931,822.00 2.07 10 600252 中恒集团 315,100 904,337.00 2.01 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 603927 中科软 685 60,595.10 0.13 2 300790 宇瞳光学 582 26,969.88 0.06 3 603786 科博达 630 16,940.70 0.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 第 9 页 共 13 页 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。 第 10 页 共 13 页 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 31,410.43 2 应收证券清算款 39,734.67 3 应收股利 - 4 应收利息 637.49 5 应收申购款 120,860.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 192,642.87 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 603786 科博达 16,940.70 0.04 新股锁定 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 53,865,613.00 报告期期间基金总申购份额 12,191,048.60 减:报告期期间基金总赎回份额 21,723,236.97 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 44,333,424.63 第 11 页 共 13 页 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准基金设立的文件; 华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资基金(LOF)基金合同; 华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资基金(LOF)招募说明书; 华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资基金(LOF)托管协议; 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告; 基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点 以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。 第 12 页 共 13 页 华宝标普中国 A 股质量价值指数 2019 年第 3 季度报告 9.3 查阅方式 投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。 华宝基金管理有限公司 2019 年 10 月 22 日 第 13 页 共 13 页