华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一九年十月二十二日 第 1 页共 16 页 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安沪深 300 指数分级 场内简称 华安 300 基金主代码 160417 交易代码 160417 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 6 月 25 日 报告期末基金份额总额 220,501,072.27 份 投资目标 本基金通过被动的指数化投资管理,紧密跟踪标的 指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为被动式股票指数基金,采用完全复制标的 指数的方法跟踪标的指数,即按照标的指数的成份 股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标 的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。若因 2 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 特殊情况(如市场流动性不足、个别成份股被限制 投资、法律法规禁止或限制投资等)导致无法获得 足够数量的股票时,基金可能不能按照成份股权重 持有成份股,基金管理人将采用合理方法替代等指 数投资技术适当调整基金投资组合,并可在条件允 许的情况下,辅以金融衍生工具进行投资管理,以 有效控制基金的跟踪误差,追求尽可能贴近标的指 数的表现。 业绩比较基准 95%×沪深 300 指数收益率+5%×同期银行活期 存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收 益的基金品种,其风险和预期收益高于货币市场基 金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分离的 两类基金份额来看,华安沪深 300A 份额具有低风 险、收益相对稳定的特征;华安沪深 300B 份额具 有高风险、高预期收益的特征。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 华 安 沪 深 300 华 安 沪 深 300 华 安 沪 深 300 称 指数分级 A 指数分级 B 指数分级 下属分级基金的场内简 HS300A HS300B 华安 300 称 下属分级基金的交易代 150104 150105 160417 码 报告期末下属分级基金 1,367,655.00 1,367,655.00 217,765,762.2 的份额总额 份 份 7份 3 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 6,723,946.34 2.本期利润 5,268,209.03 3.加权平均基金份额本 期利润 0.0244 4.期末基金资产净值 302,872,101.46 5.期末基金份额净值 1.3736 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭 式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等), 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 1.83% 0.91% -0.27% 0.91% 2.10% 0.00% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 4 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 6 月 25 日至 2019 年 9 月 30 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 说明 年限 任职日期 离任日期 硕士研究生,12 年证券行业从 业经历。曾任上海证券交易所 本基 基金业务部经理。2016 年 7 金的 月加入华安基金,任指数与量 基金 化投资部 ETF 业务负责人。 经理、 2016 年 12 月起,担任华安日 指数 2017-10- 苏卿云 - 12 年 日鑫货币市场基金的基金经 与量 11 理。2017 年 6 月至 2018 年 11 化投 月,担任华安中证定向增发事 资部 件指数证券投资基金(LOF) 助理 的基金经理。2017 年 10 月起, 总监 同时担任本基金、华安中证细 分医药交易型开放式指数证 5 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 券投资基金及其联接基金的 基金经理。2017 年 12 月起, 同时担任上证龙头企业交易 型开放式指数证券投资基金 及其联接基金的基金经理。 2018 年 9 月起,同时担任华安 MSCI 中国 A 股国际交易型开 放式指数证券投资基金的基 金经理。2018 年 10 月起,同 时担任华安 MSCI 中国 A 股国 际交易型开放式指数证券投 资基金联接基金的基金经理。 2018 年 11 月,同时担任华安 中证 500 行业中性低波动交易 型开放式指数证券投资基金 的基金经理。2019 年 1 月起, 同时担任华安中证 500 行业中 性低波动交易型开放式指数 证券投资基金联接基金的基 金经理。2019 年 3 月起,同时 担任华安沪深 300 行业中性低 波动交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理。2019 年 5 月起,同时担任华安中债 1-3 年政策性金融债指数证券 投资基金的基金经理。2019 年 7 月起,同时担任华安中证 民企成长交易型开放式指数 证券投资基金的基金经理。 注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利 益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 6 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制 定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将各投资组合在研究分析、 投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环 节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用 晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经 理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策 的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等 各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限 的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确 保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格 优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投 资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级市场业务,投资组合经理按意 愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公 司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监 察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先 原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果, 做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各 投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结 果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公 司名义获得,则投资部门在风险管理部投资监督参与下,进行公平协商分配。交 易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证 券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行 的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致 不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,根据市场公认的第三方信息 (如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易 价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易 7 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 价差进行分析。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司风 险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回 购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行 了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易 的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同 向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本 报告期内,因组合流动性管理或投资策略调整需要,除指数基金以外的所有投资 组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量的 5%的次数为 1 次,未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 年初以来,国内工业利润、PMI 等数据逐步下降,但是利润下降趋势收窄, 企业经营略有改善,有筑底迹象。减税降费、降低企业融资成本等一系列措施, 使得企业经营环境出现一定的好转,但从经济运行周期和当前大的国内环境来看, 行业分化将不可避免。以燃料加工、钢铁、化工为代表的中上游周期品受到价格 和销量两方面因素共振,前 8 个月利润总额同比下滑超过 10%。与此同时,消费 品和高新技术制造业依然保持较高的景气度,饮料制造和食品制造分别同比增长 17.6%和 12.5%。 三季度,A 股市场整体呈震荡走势,报告期内沪深 300 指数微跌。截至三季 度末,沪深 300 指数今年以来上涨 26.7%,涨幅位于宽基指数前列。从估值水平 来看,沪深 300 指数动态市盈率(P/E)11.9 倍,市净率(P/B)1.47 倍,处于 历史估值的后 1/3 区间。 投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行 精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2019 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 1.3736 元,本报告期份额净值 8 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 增长率为 1.83%,同期业绩比较基准增长率为-0.27%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,经济形势仍不容乐观,减税降费等财政政策仍会继续推进并将 产生一定的经济效果。货币政策层面,将会加大逆周期调节,宽信用、降成本将 成为政策中心。在不确定的经济环境下,以沪深 300 指数为代表的蓝筹指数,将 会受到投资者的关注。特别是,从历史水平来看估值不高,对比全球重要指数, 估值水平具备一定的优势,配置价值提升。 作为基金管理人,我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则,降低 跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 284,949,934.07 93.81 其中:股票 284,949,934.07 93.81 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 9 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 17,046,300.13 5.61 7 其他各项资产 1,759,003.96 0.58 8 合计 303,755,238.16 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 599,884.22 0.20 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 223,129.40 0.07 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 823,013.62 0.27 5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合 10 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 4,518,516.00 1.49 B 采矿业 8,559,821.36 2.83 C 制造业 117,838,881.10 38.91 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 6,464,037.17 2.13 E 建筑业 8,041,030.47 2.65 F 批发和零售业 3,643,466.04 1.20 G 交通运输、仓储和邮政业 8,236,900.68 2.72 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,811,124.33 3.57 J 金融业 96,512,943.38 31.87 K 房地产业 11,778,220.29 3.89 L 租赁和商务服务业 4,040,828.52 1.33 M 科学研究和技术服务业 287,844.00 0.10 N 水利、环境和公共设施管理业 290,543.00 0.10 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,633,907.23 0.54 R 文化、体育和娱乐业 1,468,856.88 0.48 S 综合 - - 合计 284,126,920.45 93.81 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 11 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 (%) 1 601318 中国平安 248,231 21,606,026.24 7.13 2 600519 贵州茅台 11,533 13,262,950.00 4.38 3 600036 招商银行 236,403 8,215,004.25 2.71 4 000651 格力电器 110,252 6,317,439.60 2.09 5 601166 兴业银行 333,224 5,841,416.72 1.93 6 000858 五 粮 液 44,521 5,778,825.80 1.91 7 600276 恒瑞医药 70,952 5,724,407.36 1.89 8 000333 美的集团 111,253 5,685,028.30 1.88 9 600030 中信证券 180,431 4,056,088.88 1.34 10 600887 伊利股份 139,721 3,984,842.92 1.32 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 688321 微芯生物 13,328 546,847.84 0.18 2 688368 晶丰明源 2,557 144,930.76 0.05 3 603927 中科软 884 78,198.64 0.03 4 300790 宇瞳光学 671 31,094.14 0.01 5 603786 科博达 816 21,942.24 0.01 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 12 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前提下,将适度运用 股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,通过 股指期货对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、有效地调整和优化,并提高投 资组合的运作效率等。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案 调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票 库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 13 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,108.41 2 应收证券清算款 1,735,603.28 3 应收股利 - 4 应收利息 3,662.49 5 应收申购款 14,629.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,759,003.96 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 情况说明 (元) 科创板摇 1 688321 微芯生物 546,847.84 0.18 号锁定 网下中签 2 688368 晶丰明源 144,930.76 0.05 未上市 网下中签 3 603786 科博达 21,942.24 0.01 未上市 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华安沪深300指数分 华安沪深300指数分 华安沪深300指数 14 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 级A 级B 分级 本报告期期初 1,379,155.00 1,379,155.00 212,803,370.96 基金份额总额 报告期基金总 - - 11,501,274.21 申购份额 减:报告期基 - - 6,561,882.90 金总赎回份额 报告期基金拆 -11,500.00 -11,500.00 23,000.00 分变动份额 本报告期期末 1,367,655.00 1,367,655.00 217,765,762.27 基金份额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期末持有基金情 报告期内持有基金份额变化情况 况 投资者 持有基金份额 类别 比例达到或者 期初 申购 赎回份 份额占 序号 持有份额 超过20%的时间 份额 份额 额 比 区间 193,1 20190701-2019 193,104,14 机构 1 04,14 0.00 0.00 87.58% 0930 8.99 8.99 产品特有风险 本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一 投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 15 华安沪深 300 指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《华安沪深 300 指数分级证券投资基金基金合同》 2、《华安沪深 300 指数分级证券投资基金招募说明书》 3、《华安沪深 300 指数分级证券投资基金托管协议》 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一九年十月二十二日 16