建信双利策略主题分级股票型证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年 10 月 22 日 建信双利分级股票 2019 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信双利分级股票 场内简称 建信双利 基金主代码 165310 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 5 月 6 日 报告期末基金份额总额 74,335,202.67 份 投资目标 本基金采用主题策略筛选和个股精选相结合的方法筛选上市公 司,在有效控制风险的前提下,追求基金资产的稳健增值,力争在 中长期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将通过自上而下的方式,通过对经济发展过程中制度性、结 构性或周期性趋势的研究和分析,深入挖掘上述趋势得以产生和持 续的内在驱动因素以及潜在的投资主题,在前述主题筛选和主题配 置的基础上,本基金综合运用建信股票研究分析方法和其他投资分 析工具,采用自下而上方式精选具有投资潜力的股票构建股票投资 组合。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:95%×沪深 300 指数收益率+5%×商业银 行活期存款利率。 风险收益特征 本基金属于采用高仓位操作的股票型基金,其风险和预期收益水平 高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金和普通股票型基金, 为证券投资基金中的较高风险、较高预期收益的品种。 从本基金所分离的两类基金份额来看,建信稳健份额将表现出低风 险、收益稳定的明显特征,其风险和预期收益要低于普通的股票型 基金份额;建信进取份额则表现出高风险、高预期收益的显著特 征,其风险和预期收益要高于普通的股票型基金份额。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 第 2 页 共 11 页 建信双利分级股票 2019 年第 3 季度报告 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 建信双利分级股票 建信稳健 建信进取 下属分级基金的场内简称 建信双利 建信稳健 建信进取 下属分级基金的交易代码 165310 150036 150037 报告期末下属分级基金的份 71,995,790.67 份 935,764.00 份 1,403,648.00 份 额总额 本基金属于采用高仓 位操作的股票型基 金,其风险和预期收益 建信稳健份额将表现 建信进取份额将表现 水平高于货币市场基 出低风险、收益稳定的 出高风险、高预期收益 下属分级基金的风险收益特 金、债券型基金、混合明显特征,其风险和预 的显著特征,其风险和 征 型基金和普通股票型 期收益要低于普通的 预期收益要高于普通 基金,为证券投资基金 股票型基金份额。 的股票型基金份额。 中的较高风险、较高预 期收益的品种。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019 年 07 月 01 日 - 2019 年 09 月 30 日) 1.本期已实现收益 5,438,523.08 2.本期利润 3,233,138.16 3.加权平均基金份额本期利润 0.0434 4.期末基金资产净值 115,740,799.26 5.期末基金份额净值 1.557 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 2.84% 0.93% -0.26% 0.91% 3.10% 0.02% 第 3 页 共 11 页 建信双利分级股票 2019 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 期限 证券从业 姓名 职务 说明 年限 任职日期 离任日期 梁洪昀先生,金融工程及指数投资部总经理。 特许金融分析师(CFA),博士。2003 年 1 月至 2005 年 8 月就职于大成基金管理有限公司,历 任金融工程部研究员、规划发展部产品设计 师、机构理财部高级经理。2005 年 8 月加入建 信基金管理有限责任公司,历任研究部研究 金融工程 员、高级研究员、研究部总监助理、研究部副 及指数投 总监、投资管理部副总监、投资管理部执行总 资部总经 2015 年 3 梁洪昀 - 16 年 监、金融工程及指数投资部总监。2009 年 11 理,本基 月 25 日 月 5 日起任建信沪深 300 指数证券投资基金 金的基金 (LOF)的基金经理;2010 年 5 月 28 日至 2012 经理 年 5 月 28 日任上证社会责任交易型开放式指 数证券投资基金及其联接基金的基金经理; 2011 年 9 月 8 日至 2016 年 7 月 20 日任深证基 本面 60 交易型开放式指数证券投资基金(ETF) 及其联接基金的基金经理;2012 年 3 月 16 日 起任建信深证 100 指数增强型证券投资基金的 第 4 页 共 11 页 建信双利分级股票 2019 年第 3 季度报告 基金经理;2015 年 3 月 25 日起任建信双利策 略主题分级股票型证券投资基金的基金经 理;2015 年 7 月 31 日至 2018 年 7 月 31 日任 建信中证互联网金融指数分级发起式证券投 资基金的基金经理;2015 年 8 月 6 日至 2016 年 10 月 25 日任建信中证申万有色金属指数分 级发起式证券投资基金的基金经理;2018 年 2 月 6 日起任建信创业板交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理;2018 年 2 月 7 日起任建 信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理;2018 年 4 月 19 日起任建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基 金的基金经理;2018 年 5 月 16 日起任建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基 金发起式联接基金的基金经理;2018 年 6 月 13 日起任建信创业板交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定 和《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资 基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法 规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范 内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公 平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组 合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公 第 5 页 共 11 页 建信双利分级股票 2019 年第 3 季度报告 平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,A 股市场的运行区间较之上半年大幅收窄,虽然期间内受国际经济政治因素影响, 市场也曾出现短期的波动放大。 本基金按照基金合同规定,始终保持了 90%以上的仓位。基金的行业配置比较均衡,持股适 度分散,同时辅以新股申购等其他策略,努力增厚投资收益。 管理人根据市场环境的变化,在组合调整时适当控制了换手的力度与频率,使相对于业绩比 较基准的超额收益得到了修复。 本基金作为一只高仓位的股票型基金,基本上无法通过资产配置获取超额收益。管理人将努 力吸收投研团队的研究成果,通过更为精细的个股选择和组合构建策略,力争进一步提升基金收 益水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金净值增长率 2.84%,波动率 0.93%,业绩比较基准收益率-0.26%,波动率 0.91%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 106,930,719.25 90.57 其中:股票 106,930,719.25 90.57 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 10,036,482.33 8.50 8 其他资产 1,096,343.14 0.93 9 合计 118,063,544.72 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 第 6 页 共 11 页 建信双利分级股票 2019 年第 3 季度报告 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,678,911.00 1.45 B 采矿业 4,090,091.00 3.53 C 制造业 44,008,397.19 38.02 D 电力、热力、燃气 及水生产和供应 业 3,481,596.00 3.01 E 建筑业 3,763,920.00 3.25 F 批发和零售业 200,256.00 0.17 G 交通运输、仓储和 邮政业 1,730,982.00 1.50 H 住宿和餐饮业 340,305.00 0.29 I 信息传输、软件和 信息技术服务业 1,765,676.40 1.53 J 金融业 36,838,141.12 31.83 K 房地产业 5,581,049.00 4.82 L 租赁和商务服务 业 791,847.54 0.68 M 科学研究和技术 服务业 363,545.00 0.31 N 水利、环境和公共 设施管理业 470,150.00 0.41 O 居民服务、修理和 其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,166,963.00 1.01 R 文化、体育和娱乐 业 658,889.00 0.57 S 综合 - - 合计 106,930,719.25 92.39 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值比例 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) (%) 1 601318 中国平安 116,634 10,151,823.36 8.77 2 600519 贵州茅台 4,300 4,945,000.00 4.27 3 000333 美的集团 73,969 3,779,815.90 3.27 4 601288 农业银行 1,017,400 3,520,204.00 3.04 第 7 页 共 11 页 建信双利分级股票 2019 年第 3 季度报告 5 601668 中国建筑 617,800 3,354,654.00 2.90 6 600016 民生银行 511,900 3,081,638.00 2.66 7 601818 光大银行 742,500 2,925,450.00 2.53 8 601601 中国太保 71,100 2,479,257.00 2.14 9 002415 海康威视 71,600 2,312,680.00 2.00 10 000651 格力电器 39,600 2,269,080.00 1.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 第 8 页 共 11 页 建信双利分级股票 2019 年第 3 季度报告 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 26,575.55 2 应收证券清算款 1,044,694.19 3 应收股利 - 4 应收利息 2,108.70 5 应收申购款 22,964.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,096,343.14 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 第 9 页 共 11 页 建信双利分级股票 2019 年第 3 季度报告 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 建信双利分级股票 建信稳健 建信进取 报告期期初基金份额总额 73,509,296.33 947,684.00 1,421,528.00 报告期期间基金总申购份额 2,373,811.55 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 3,917,117.21 - - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 29,800.00 -11,920.00 -17,880.00 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 71,995,790.67 935,764.00 1,403,648.00 注:上述总申购份额含转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信双利策略主题分级股票型证券投资基金设立的文件; 2、《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》; 3、《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金招募说明书》; 4、《建信双利策略主题分级股票型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 第 10 页 共 11 页 建信双利分级股票 2019 年第 3 季度报告 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2019 年 10 月 22 日 第 11 页 共 11 页