嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数 证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年 10 月 22 日 嘉实中证中期国债 ETF2019 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 2019 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实中证中期国债 ETF 场内简称 国债 ETF 基金主代码 159926 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2013 年 5 月 10 日 报告期末基金份额总额 72,698.00 份 本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化 投资目标 的风险管理手段,力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的 日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.25%,年跟踪误差不超过 3%。 本基金主要采用代表性分层抽样复制策略,投资于标的指数中具有 代表性的成份券及备选成份券,或选择非成份券作为替代,综合考 虑跟踪效果、操作风险等因素构建组合,并根据本基金资产规模、 投资策略 日常申购赎回情况、市场流动性以及交易所和银行间债券交易特性 及交易惯例等情况,通过“久期匹配”、“信用等级匹配”、“期限匹 配”等优化策略对基金资产进行抽样化调整,降低交易成本,以期 在规定的风险承受限度之内,尽量控制跟踪误差最小化。 业绩比较基准 中证金边中期国债指数 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基 金、混合型基金,高于货币市场基金。本基金为指数型基金,主要 风险收益特征 采用代表性分层抽样复制策略跟踪标的指数的表现,具有与标的指 数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 第 2 页 共 10 页 嘉实中证中期国债 ETF2019 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019 年 7 月 1 日 - 2019 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -3,515.30 2.本期利润 27,130.70 3.加权平均基金份额本期利润 0.3732 4.期末基金资产净值 8,222,068.70 5.期末基金份额净值 113.099 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;(2)上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.33% 0.08% 0.58% 0.05% -0.25% 0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 3 页 共 10 页 嘉实中证中期国债 ETF2019 年第 3 季度报告 图:嘉实中证中期国债 ETF 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率 的历史走势对比图 (2013 年 5 月 10 日至 2019 年 9 月 30 日) 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期,建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分(二)投资范围和(七)投资禁止行为与 限制”的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、嘉实中证金边 曾任国泰基金管理 中期国债 ETF 联接、嘉 有限公司债券研究 实稳祥纯债债券、嘉实 员,2014 年 6 月加 稳盛债券、嘉实丰安 6 2015 年 7 月 9 入嘉实基金管理有 王亚洲 个月定期债券、嘉实稳 - 7年 日 限公司固定收益业 华纯债债券、嘉实稳怡 务体系任研究员。具 债券、嘉实致享纯债债 有基金从业资格,中 券、嘉实中债 1-3 政金 国国籍。 债指数基金经理 本基金、嘉实债券、嘉 曾任中信基金任债 实稳固收益债券、嘉实 2015 年 4 月 券研究员和债券交 曲扬 - 15 年 纯债债券、嘉实中证中 18 日 易员、光大银行债券 期企业债指数(LOF)、嘉 自营投资业务副主 第 4 页 共 10 页 嘉实中证中期国债 ETF2019 年第 3 季度报告 实中证金边中期国债 管,2010 年 6 月加 ETF 联接、嘉实丰益纯债 入嘉实基金管理有 定期债券、嘉实丰益策 限公司任基金经理 略定期债券、嘉实新财 助理,现任职于固定 富混合、嘉实新起航混 收益业务体系全回 合、嘉实稳瑞纯债债券、 报策略组。硕士研究 嘉实稳祥纯债债券、嘉 生,具有基金从业资 实新优选混合、嘉实新 格,中国国籍。 思路混合、嘉实稳鑫纯 债债券、嘉实安益混合、 嘉实稳泽纯债债券、嘉 实策略优选混合、嘉实 稳元纯债债券、嘉实稳 熙纯债债券、嘉实稳怡 债券、嘉实新添辉定期 混合基金经理 注:(1)任职日期是指公司作出决定后公告之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券 业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持 有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统和人工监控等方式进 行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 第 5 页 共 10 页 嘉实中证中期国债 ETF2019 年第 3 季度报告 三季度宏观经济仍在筑底阶段。国内基本面来看,政治局会议进一步明确了房地产不会成为 稳定经济的手段,地产方面调控持续偏紧,特别是对房地产信托融资、海外融资等加强了监管, 市场对于地产的预期较为悲观,但实际上地产数据持续较好,另一方面,贸易摩擦对于经济的影 响有所体现,工业增加值走低,制造业投资仍在低位。此外,通胀预期在三季度呈现走高,7-8 月猪肉价格超季节性大幅上涨,推升 CPI 达到 2.8%的位置,这也使得四季度至明年一季度的通胀 预期大幅抬升。政策方面,三季度央行重点工作在于推动利率传导机制的疏通,鼓励资金脱虚入 实并防止再度大量流入地产领域。8 月中旬央行开始推进 LPR 改革,并在下旬首次报价中实现 1 年期和 5 年期 LPR 较现行基准利率分别下调 10bp 和 5bp。 债券市场先涨后跌。7-8 月中长端利率下行约 20bp,曲线平坦化较为明显。信用债好于利率 债,信用利差持续压缩。9 月受降准后公开市场操作不及预期、资金面紧平衡、美债大幅上行等 因素影响,长端利率较低点震荡上行 20Bp 左右。信用债尤其是中低等级信用债表现依然较好。 组合操作方面,我们紧密跟踪相关指数,报告期内本基金日均跟踪误差为 0.05%,年度化拟 合偏离度为 1.18%,符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过 3%的限制。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 113.099 元;本报告期基金份额净值增长率为 0.33%,业 绩比较基准收益率为 0.58%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金存在连续 60 个工作日基金资产净值低于五千万元的的情形,时间范围为 2019-07-01 至 2019-09-30;存在连续 60 个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形,时间 范围为 2019-07-01 至 2019-09-30。 鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响,本基金将继续运作。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,118,621.00 97.60 其中:债券 9,118,621.00 97.60 资产支持 - - 证券 第 6 页 共 10 页 嘉实中证中期国债 ETF2019 年第 3 季度报告 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 买入返售金融资 6 - - 产 其中:买断式回 购的买入返售金 - - 融资产 银行存款和结算 7 102,252.32 1.09 备付金合计 8 其他资产 121,804.11 1.30 9 合计 9,342,677.43 100.00 注:债券投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末,本基金未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末,本基金未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 9,118,621.00 110.90 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,118,621.00 110.90 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 190004 19 附息国债 04 37,000 3,735,890.00 45.44 2 101984 国债 1904 33,000 3,332,010.00 40.53 3 101816 国债 1816 20,000 2,030,400.00 24.69 4 101507 国债 1507 100 10,186.00 0.12 5 101502 国债 1502 100 10,135.00 0.12 第 7 页 共 10 页 嘉实中证中期国债 ETF2019 年第 3 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末,本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末,本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末,本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,034.32 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 120,769.79 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 121,804.11 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。 第 8 页 共 10 页 嘉实中证中期国债 ETF2019 年第 3 季度报告 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末,本基金未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 72,698.00 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 72,698.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 份额占 序号 持有份额 者超过 20%的时间区间 份额 份额 份额 比(%) 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 联接基金 1 2019/07/01 至 2019/09/30 53,640.00 200.00 - 53,840.00 74.06 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额净值 产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;若个别投资者巨 额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元,还可能 面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 第 9 页 共 10 页 嘉实中证中期国债 ETF2019 年第 3 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证监会核准嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金募集的文件; (2)《嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》; (3)《嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》; (4)《嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金托管协议》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照; (6) 报告期内嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 9.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工 本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800, 或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019 年 10 月 22 日 第 10 页 共 10 页