汇添富恒生指数分级证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 2019 年 09 月 30 日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年 10 月 22 日 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富恒生指数分级(QDII) 场内简称 添富恒生 基金主代码 164705 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 3 月 6 日 报告期末基金份额总额 232,883,304.13 份 投资目标 紧密跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪 标的指数,实现基金投资目标。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%+商业银行活期存款 利率(税后)×5% 风险收益特征 本基金属于股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币 市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股,具有与 标的指数及标的指数所表征的股票市场相似的风险收益特征,在股 票基金中属于中等风险、中等收益的产品。本基金为境外证券投资 的基金,主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。 第 2 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投 资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市 场投资所面临的特别投资风险。此外,从投资者具体持有的基金份 额来看,在分级运作期内,由于基金收益分配的安排,稳健收益类 的恒生 A 份额将表现出低风险、收益稳定的明显特征,其预期收益 和预期风险要低于普通的股票型基金份额;积极收益类的恒生 B 份 额则表现出高风险、高收益的显著特征,其预期收益和预期风险要 高于普通的股票型基金份额。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 恒生 A 恒生 B 添富恒生 下属分级基金的交易代码 150169 150170 164705 报告期末下属分级基金的份额 75,653,250.00 份 75,653,250.00 份 81,576,804.13 份 总额 稳健收益类的恒生 A 份 积极收益类的恒生 B 添富恒生属于股 额将表现出低风险、收 份额则表现出高风 票基金,风险与收 下属分级基金的风险收益特 益稳定的明显特征,其 险、高收益的显著特 益高于混合基 征 预期收益和预期风险 征,其预期收益和预 金、债券基金与货 要低于普通的股票型 期风险要高于普通的 币市场基金 基金份额 股票型基金份额 英文名称:The Hong Kong and Shanghai Banking Co. Ltd. 境外资产托管人 中文名称:香港上海汇丰银行有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 1,954,445.95 2.本期利润 -14,642,700.32 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0656 4.期末基金资产净值 269,696,275.15 5.期末基金份额净值 1.158 第 3 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -5.47% 0.93% -5.94% 0.93% 0.47% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2014 年 3 月 6 日)起 6 个月,建仓结束时各项资 产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 第 4 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 国籍:中国, 学历:北京大 学中国经济研 究中心金融学 硕士,相关业 务资格:证券 投资基金从业 资格。从业经 历:曾任泰达 汇添富黄金 宏利基金管理 及贵金属基 有限公司风险 金(LOF)的 管理分析师。 基金经理、 2010 年 8 月加 汇添富恒生 入汇添富基金 指数分级 管理股份有限 (QDII)基 公司,历任金 金、汇添富 融工程部分析 深证 300ETF 师、基金经理 基金、汇添 助理。2012 年 富深证 11 月 1 日至今 300ETF 联接 任汇添富黄金 赖中立 基金、汇添 2014 年 3 月 6 日 - 12 年 及贵金属基金 富中证环境 (LOF)的基金 治理指数 经理,2014 年 (LOF)基 3 月 6 日至今 金、汇添富 任汇添富恒生 优选回报混 指数分级 合基金、汇 (QDII)基金 添富中证港 的基金经理, 股通高股息 2015 年 1 月 6 投资指数 日至今任汇添 (LOF)基金 富深证 300ETF 的基金经 基金、汇添富 理。 深证 300ETF 基金联接基金 的基金经理, 2015 年 5 月 26 日至 2016 年 7 月 13 日任汇 添富香港优势 混合基金的基 金经理,2016 年 12 月 29 日 第 5 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 至今任汇添富 中证环境治理 指数(LOF)基 金的基金经 理,2017 年 5 月 18 日至今 任汇添富优选 回报混合基金 的基金经理, 2017 年 11 月 24 日至今任汇 添富中证港股 通高股息投资 指数(LOF)基 金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注:本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理,涉及交易所市场、银行间市场 第 6 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化, 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 7 次,由于组合投资策略导致。经检查和分 析未发现异常情况。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 回顾 2019 年三季度,香港市场经历了一波较为显著的调整行情,之后转入震荡区间。我们认 为三季度市场的主要驱动因素如下:1)经过 2019 年上半年的上涨行情,香港市场投资者对经济 前景的悲观预期已经得到充分释放,并且出现了积极做多权益市场的迹象,有望使更多的投资者 对经济预期的修正开始体现在投资决策上;2)中美贸易摩擦再现波折,超出了市场的一致预期, 导致了短期市场的快速回调;另一方面,美联储货币政策拐点预期逐渐抬头,对全球权益市场的 未来走势起到提振作用;3)横向来看,香港市场的长期配置价值依然全球领先,长期配置型海外 资金持续流入香港市场,为香港市场不断引入活水。总体来看,上半年香港市场呈现的宽幅震荡 行情是以上驱动因素的综合体现。 报告期内,本基金按照基金合同,按照完全复制法进行恒生指数成份股指数化投资,严控基 金跟踪误差,以期为投资者带来与恒生指数一致的收益。 本报告期基金份额净值增长率为-5.47%,业绩比较基准收益率为-5.94%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 第 7 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 1 权益投资 246,487,062.65 90.79 其中:普通股 241,418,442.96 88.92 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 5,068,619.69 1.87 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 22,781,820.37 8.39 8 其他资产 2,228,329.51 0.82 9 合计 271,497,212.53 100.00 注:1、本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 241,418,442.96 人民币,占期末净值 比例 89.51%。 2、由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 香港 246,487,062.65 91.39 合计 246,487,062.65 91.39 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 10 能源 13,369,150.23 4.96 15 原材料 - - 20 工业 11,106,064.51 4.12 25 非必需消费品 10,105,308.23 3.75 30 必需消费品 6,057,330.90 2.25 35 医疗保健 4,022,387.31 1.49 40 金融 121,009,417.66 44.87 45 信息科技 3,178,196.16 1.18 第 8 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 50 电信服务 37,599,384.84 13.94 55 公用事业 12,133,950.41 4.5 60 房地产 27,905,872.40 10.35 合计 246,487,062.65 91.39 注:1.以上分类采用全球行业分类标准(GICS) 2.由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 注:本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存 托凭证投资明细 公 所 所 司 属 占基 在 名 证 国 金资 序 证 称 券 家 数量 公允价值(人 产净 号 公司名称 (英文) 券 ( 代 ( (股) 民币元) 值比 市 中 码 地 例 场 文 区 (%) ) ) 汇 香 丰 港 控 联 股 5 合香 25,889,563. 1 HSBC Holdings PLC 475,200 9.6 有 HK 交 港 18 限 易 公 所 司 友 邦 香 保 港 险 联 129 控 合香 24,887,384. 2 AIA Group Limited 9 372,600 9.23 股 交港 97 HK 有 易 限 所 公 司 3 Tencent Holdings Ltd 腾 700 香香 83,300 24,810,380. 9.2 第 9 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 讯 HK 港 港 38 控 联 股 合 有 交 限 易 公 所 司 中 国 建 香 设 港 银 联 行 939 合 香 3,420,0 18,447,547. 4 China Construction Bank Corporation 6.84 股 HK 交 港 00 72 份 易 有 所 限 公 司 中 国 平 安 保 香 险 港 ( 联 231 Ping An Insurance (Group) Company of Chin 集 合香 14,336,389. 5 8 176,500 5.32 a, Ltd. 团 交港 09 HK ) 易 股 所 份 有 限 公 司 中 香 国 港 移 联 动 941 合 香 11,348,097. 6 China Mobile Limited 194,000 4.21 有 HK 交 港 61 限 易 公 所 司 Industrial and Commercial Bank of China L 中 139 香 香 2,332,0 11,043,308. 7 4.09 imited 国 8 港港 00 43 第 10 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 工 HK 联 商 合 银 交 行 易 股 所 份 有 限 公 司 香 港 交 香 易 港 及 联 结 388 合 香 7,842,074.9 8 Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd. 37,800 2.91 算 HK 交 港 4 所 易 有 所 限 公 司 中 国 香 银 港 行 联 398 股 合 香 2,511,0 6,976,037.1 9 Bank of China Limited 8 2.59 份 交港 00 0 HK 有 易 限 所 公 司 中 国 香 海 港 洋 联 1 石 883 合 香 6,095,242.3 CNOOC Limited 565,000 2.26 0 油 HK 交 港 7 有 易 限 所 公 司 5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存 托凭证投资明细 第 11 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 注:本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注:本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,068,000.61 4 应收利息 3,026.92 5 应收申购款 1,157,301.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,228,329.51 第 12 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限的情况。 5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有积极投资股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 恒生 A 恒生 B 添富恒生 报告期期初基金份额总额 76,428,286.00 76,428,286.00 72,908,668.41 报告期期间基金总申购份额 26,463,531.56 减:报告期期间基金总赎回份额 19,345,467.84 报告期期间基金拆分变动份额 -775,036.00 -775,036.00 1,550,072.00 (份额减少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 75,653,250.00 75,653,250.00 81,576,804.13 注:总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富恒生指数分级证券投资基金募集的文件; 2、《汇添富恒生指数分级证券投资基金基金合同》; 3、《汇添富恒生指数分级证券投资基金托管协议》; 第 13 页 共 14 页 汇添富恒生指数分级(QDII)2019 年第 3 季度报告 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、报告期内汇添富恒生指数分级证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告; 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅, 还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019 年 10 月 22 日 第 14 页 共 14 页