国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金 (LOF)更新招募说明书摘要 (2018 年第二号) 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:宁波银行股份有限公司 重要提示 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)由国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金 (LOF)更名而来。 国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)证监许可【2013】1452 号文批准公开募集。基金管理人为国泰基金管理有限公司, 基金托管人为宁波银行股份有限公司。 国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF)自 2013 年 12 月 18 日起向社会公开发行, 募集结束后符合成立条件,于 2013 年 12 月 30 日成立,于 2014 年 1 月 3 日开放申购、赎回, 并于 2014 年 1 月 16 日上市交易。 自 2014 年 1 月 30 日起基金名称由“国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF)”变更 为“国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)”。 自 2015 年 3 月 23 日起国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的业绩比较基准由 原“五年期银行定期存款利率(税后)+1%”,变更为“三年期银行定期存款利率(税后)+2%”。 自 2015 年 11 月 17 日起,本基金增加 C 类基金份额并分别设置对应的基金代码并对本基 金的基金合同作相应修改。投资人申购时可以自主选择 A 类基金份额(现有份额)或 C 类基 金份额对应的基金代码进行申购。由于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 C 类基金份 额将分别计算并公告基金份额净值。2015 年 11 月 16 日前已持有本基金基金份额的投资人, 其基金账户中保留的本基金基金份额余额为 A 类基金份额。具体内容请阅 2015 年 11 月 17 日 披露的《关于国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)增加 C 类基金份额并修改基金 合同的公告》。 依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国 泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定,本基金以通讯方式召开 了基金份额持有人大会,大会投票表决起止时间为自 2017 年 11 月 20 日起至 2017 年 12 月 20 1 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 日 17:00 止。会议审议通过了《关于修改国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基 金合同有关事项的议案》,决议内容如下:“根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》和《国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合 同》有关规定,同意修改国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”) 的投资范围、投资比例限制、业绩比较基准、管理费率、投资策略等,同时根据现行有效的 法律法规相应修订《国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》。为实施修订 本基金基金合同的方案,授权基金管理人办理本次修订基金合同的具体事宜,包括但不限于 根据《国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同修改说明书》相关内容对本基 金基金合同进行修订等。” 本基金修订后的基金合同自基金份额持有人大会决议生效公告之 日即 2017 年 12 月 25 日起生效,原基金合同自同日起失效。具体可查阅本基金管理人于 2017 年 12 月 25 日披露的《国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金份额持有人大会表 决结果暨决议生效的公告》。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会变更 注册,但中国证监会对国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的核准以及对国泰民益 灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的变更注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前 景和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资人在投资 本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能 力,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根 据所持有份额享受基金的收益,但同时也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括: 受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响,导致基金收益水平变化 的市场风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,流动性风险,本基金 的特定风险、其他风险等。 本基金可投资中小企业私募债,中小企业私募债由于发行人自身特点,存在一定的违约 风险。同时单只债券发行规模较小,且只能通过两大交易所特定渠道进行转让交易,存在流 动性风险。尽管本基金将中小企业私募债券的投资比例控制在一定的范围内,但仍然提请投 资者关注中小企业私募债存在的上述风险及其对基金总体风险的影响。 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股 票型基金。 投资有风险,投资人申购本基金时应认真阅读基金合同、本招募说明书等信息披露文件, 2 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本 基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在作出投资决策后, 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行承担。当投资人赎回时,所得 或会高于或低于投资人先前所支付的金额。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,不保证投 资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益。 本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2018 年 12 月 30 日,投资组合报告为 2018 年 4 季度报告,有关财务数据和净值表现截止日为 2018 年 12 月 31 日。 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:国泰基金管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 225 室 办公地址:上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层 成立时间:1998 年 3 月 5 日 法定代表人:陈勇胜 注册资本:壹亿壹仟万元人民币 联系人:辛怡 联系电话:(021)38569000,4008888688 股本结构: 股东名称 股权比例 中国建银投资有限责任公司 60% 意大利忠利集团 30% 中国电力财务有限公司 10% (二)基金管理人管理基金的基本情况 截至 2018 年 12 月 30 日,本基金管理人共管理 97 只开放式证券投资基金:国泰金鹰增 长灵活配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国 泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基 3 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值 混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而 来)、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金(由国泰金象 保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、 国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、 上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投 资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投 资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰现 金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金(由国泰金泰平衡混合型证券 投资基金变更注册而来,国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来)、 国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国 泰估值优势混合型证券投资基金(LOF)(由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封 闭期届满转换而来)、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克 100 交易型 开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型 开放式证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵 活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、国泰国策驱动 灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付 混合型证券投资基金(由国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金更名而来)、国泰结构转 型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金(由金鑫证券投资基金转型 而来)、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资 基金、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基 金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰 互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金 优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、 国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)(由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来)、国泰国证新能源汽车 指数证券投资基金(LOF)(由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来,国泰国 证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金转型 而来)、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰中证军工 4 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、 国泰创业板指数证券投资基金(LOF)、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、 国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰 融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来)、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基 金、国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证 券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金(LOF)、国泰策略价值灵活配置混合 型证券投资基金(由国泰保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰量化收益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰 融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰润鑫纯债债券型证券投资基金、国泰宁益定 期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证 10 年期国债 交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益纯债债券型 证券投资基金(由国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来)、国泰中国 企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国 泰可转债债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势 精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证券投资基金、国泰优势 行业混合型证券投资基金、国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯债债券 型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通指数证券投资基金 (LOF)、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金、国泰丰祺纯债债券型证券投资基金、国泰利享 中短债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金(由国泰新目标 收益保本混合型证券投资基金变更而来)、国泰聚享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯债 债券型证券投资基金、国泰量化策略收益混合型证券投资基金(由国泰策略收益灵活配置混 合型证券投资基金变更而来。另外,本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社 保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日,本 基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日,本基金管理人成为首批获准开 展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于 3 月 24 日经中国证监会批准获 得合格境内机构投资者(QDII)资格,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管 理业务资格。 三、主要人员情况 5 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 1、董事会成员: 陈勇胜,董事长,硕士研究生,高级经济师。1982 年 1 月至 1992 年 10 月在中国建设银 行总行工作,历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经理(主持工作)。1992 年 11 月至 1998 年 2 月任国泰证券有限公司国际业务部总经理,公司总经理助理兼北京分公司总经 理。1998 年 3 月至 2015 年 10 月在国泰基金管理有限公司工作,其中 1998 年 3 月至 1999 年 10 月任总经理,1999 年 10 月至 2015 年 8 月任董事长。2015 年 1 月至 2016 年 8 月,在中建 投信托有限责任公司任纪委书记,2015 年 3 月至 2016 年 8 月,在中建投信托有限责任公司任 监事长。2016 年 8 月至 11 月,在建投投资有限责任公司、建投传媒华文公司任监事长、纪委 书记。2016 年 11 月起任公司党委书记,2017 年 3 月起任公司董事长、法定代表人。 方志斌,董事,硕士研究生。2005 年 7 月至 2008 年 7 月,任职宝钢国际经营财务部。2008 年 7 月至 2010 年 2 月,任职金茂集团财务总部。2010 年 3 月至今,在中国建银投资有限责任 公司工作,历任长期股权投资部助理业务经理、业务经理,战略发展部业务经理、处长。2014 年 4 月至 2015 年 11 月,任建投华科投资有限责任公司董事。2014 年 2 月至 2017 年 11 月, 任中国投资咨询有限责任公司董事。2017 年 12 月起任公司董事。 张瑞兵,董事,博士研究生。2006 年 7 月起在中国建银投资有限责任公司工作,先后任 股权管理部业务副经理、业务经理,资本市场部业务经理,策略投资部助理投资经理,公开 市场投资部助理投资经理,战略发展部业务经理、组负责人,战略发展部处长,现任战略发 展部总经理助理。2014 年 5 月起任公司董事。 Santo Borsellino,董事,硕士研究生。1994-1995 年在 BANK OF ITALY 负责经济研究; 1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任金融部助理,1995-1997 年在 ROLOFINANCE UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任金融分析师;1999-2004 年在 LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL 任股票保险研究员;2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP 合伙人;2005-2006 年在 CREDIT SUISSE 任副总裁;2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR SpA 历任研究员/基金经理。2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权益部总监。 2013 年 6 月起任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总经理。2013 年 11 月起任公司董事。 游一冰,董事,大学本科,英国特许保险学会高级会员(FCII)及英国特许保险师(Chartered Insurer)。1989 年至 1994 年任中国人民保险公司总公司营业部助理经理;1994 年至 1996 年任 中国保险(欧洲)控股有限公司总裁助理;1996 年至 1998 年任忠利保险有限公司英国分公司 再保险承保人;1998 年至 2017 年任忠利亚洲中国地区总经理;2002 年至今任中意人寿保险 有限公司董事;2007 年至今任中意财产保险有限公司董事;2007 年至 2017 年任中意财产保 6 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 险有限公司总经理;2013 年至今任中意资产管理有限公司董事;2017 年至今任忠利集团大中 华区股东代表。2010 年 6 月起任公司董事。 吕胜,董事,硕士。1991 年 7 月至 1994 年 6 月,在水利水电规划设计总院任科员。1994 年 6 月至 1997 年 1 月,在电力工业部经济调节司任副主任科员、主任科员。1997 年 1 月至 2003 年 1 月,在国家电力公司财务与资产管理部任一级职员、副处长。2003 年 1 月至 2008 年 1 月,在国家电网公司建设运行部任处长。2008 年 1 月至 2008 年 8 月,在国网信息通信有 限公司任总会计师、党组成员。2008 年 8 月至 2017 年 12 月在英大泰和财产保险股份有限公 司任总会计师、党组成员。2017 年 12 月至今,在中国电力财务有限公司任总会计师、党委委 员。2018 年 3 月起任公司董事。 周向勇,董事,硕士研究生,23 年金融从业经历。1996 年 7 月至 2004 年 12 月在中国建 设银行总行工作,先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。2004 年 12 月至 2011 年 1 月在中国建银投资有限责任公司工作,任办公室高级业务经理、业务运营组负责人。2011 年 1 月加入国泰基金管理有限公司,任总经理助理,2012 年 11 月至 2016 年 7 月 7 日任公司副总 经理,2016 年 7 月 8 日起任公司总经理及公司董事。 王军,独立董事,博士研究生,教授。1986 年起在对外经济贸易大学法律系、法学院执 教,先后任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、院长,兼任全国法律 专业学位研究生教育指导委员会委员、国际贸易和金融法律研究所所长、中国法学会国际经 济法学研究会副会长、中国法学会民法学研究会常务理事、中国法学教育研究会第一届理事 会常务理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲裁 委员会仲裁员、大连仲裁委员会仲裁员等职。2013 年起兼任金诚信矿业管理股份有限公司(目 前已上市)独立董事,2015 年 5 月起兼任北京采安律师事务所兼职律师。2010 年 6 月起任公 司独立董事。 常瑞明,独立董事,大学学历,高级经济师。1980 年起在工商银行工作,历任河北沧州 市支行主任、副行长;河北省分行办公室副主任、信息处处长、副处长;河北保定市分行行 长、党组副书记、书记;河北省分行副行长、行长、党委书记;2004 年起任工商银行山西省 分行行长、党委书记;2007 年起任工商银行工会工作委员会常务副主任;2010 年至 2014 年 任北京银泉大厦董事长。2014 年 10 月起任公司独立董事。 黄晓衡,独立董事,硕士研究生,高级经济师。1975 年 7 月至 1991 年 6 月,在中国建设 银行江苏省分行工作,先后任职于计划处、信贷处、国际业务部,历任副处长、处长。1991 年 6 月至 1993 年 9 月,任中国建设银行伦敦代表处首席代表。1993 年 9 月至 1994 年 7 月, 7 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 任中国建设银行纽约代表处首席代表。1994 年 7 月至 1999 年 3 月,在中国建设银行总行工作, 历任国际部副总经理、资金计划部总经理、会计部总经理。1999 年 3 月至 2010 年 1 月,在中 国国际金融有限公司工作,历任财务总监、公司管委会成员、顾问。2010 年 4 月至 2012 年 3 月,任汉石投资管理有限公司(香港)董事总经理。2013 年 8 月至 2016 年 1 月,任中金基金 管理有限公司独立董事。2017 年 3 月起任公司独立董事。 吴群,独立董事,博士研究生,高级会计师。1986 年 6 月至 1999 年 1 月在中国财政研究 院研究生部会计教研室工作,历任讲师、副研究员、副主任、主任。1991 年起兼任中国财政 研究院研究生部(财政部财政科研所研究生部)硕士生导师。1999 年 1 月至 2003 年 6 月在沪 江德勤北京分所工作,历任技术部/企业风险管理部高级经理、总监,管理咨询部总监。2003 年 6 月至 2005 年 11 月,在中国电子产业工程有限公司工作,担任财务部总经理。2014 年 9 月 至 2016 年 7 月兼任中国上市公司协会军工委员会副会长,2016 年 8 月起兼任中国上市公司协 会军工委员会顾问。2005 年 11 月至 2016 年 7 月在中国电子信息产业集团有限公司工作,历 任审计部副主任、资产部副主任(主持工作)、主任。2012 年 3 月至 2016 年 7 月,担任中国 电子信息产业集团有限公司总经济师。2003 年 1 月至 2016 年 11 月,在中国电子信息产业集 团有限公司所投资的境内外多个公司担任董事、监事。2017 年 5 月起兼任首约科技(北京) 有限公司独立董事。2017 年 10 月起任公司独立董事。 2、监事会成员: 梁凤玉,监事会主席,硕士研究生,高级会计师。1994 年 8 月至 2006 年 6 月,先后于建 设银行辽宁分行国际业务部、人力资源部、葫芦岛市分行城内支行、葫芦岛市分行计财部、 葫芦岛市分行国际业务部、建设银行辽宁分行计划财务部工作,任业务经理、副行长、副总 经理等职。2006 年 7 月至 2007 年 3 月在中国建银投资有限责任公司财务会计部工作。2007 年 4 月至 2008 年 2 月在中国投资咨询公司任财务总监。2008 年 3 月至 2012 年 8 月在中国建 银投资有限责任公司财务会计部任高级经理。2012 年 9 月至 2014 年 8 月在建投投资有限责任 公司任副总经理。2014 年 12 月起任公司监事会主席。 Yezdi Phiroze Chinoy,监事,大学本科。1995 年 12 月至 2000 年 5 月在 Jardine Fleming India 任公司秘书及法务。2000 年 9 月至 2003 年 2 月,在 Dresdner Kleinwort Benson 任合规部主管、 公司秘书兼法务。2003 年 3 月至 2008 年 1 月任 JP Morgan Chase India 合规部副总经理。2008 年 2 月至 2008 年 8 月任 Prudential Property Investment Management Singapore 法律及合规部主 管。2008 年 8 月至 2014 年 3 月任 Allianz Global Investors Singapore Limited 东南亚及南亚合规 部主管。2014 年 3 月 17 日起任 Generali Investments Asia Limited 首席执行官。2016 年 12 月 1 8 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 日起任 Generali Investments Asia Limited 执行董事。2014 年 12 月起任公司监事。 刘锡忠,监事,研究生。1989 年 2 月至 1995 年 5 月,中国人民银行总行稽核监察局主任 科员。1995 年 6 月至 2005 年 6 月,在华北电力集团财务有限公司工作,历任部门经理、副总 经理。2005 年 7 月起在中国电力财务有限公司工作,历任华北分公司副总经理、纪检监察室 主持工作、风险管理部主任、资金管理部主任、河北业务部主任,现任风险管理部主任。2017 年 3 月起任公司监事。 邓时锋,监事,硕士研究生。曾任职于天同证券。2001 年 9 月加盟国泰基金管理有限公 司,历任行业研究员、社保 111 组合基金经理助理、国泰金鼎价值混合和国泰金泰封闭的基 金经理助理,2008 年 4 月至 2018 年 3 月任国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金的基金经理, 2009 年 5 月至 2018 年 3 月任国泰区位优势混合型证券投资基金(原国泰区位优势股票型证券 投资基金)的基金经理,2013 年 9 月至 2015 年 3 月任国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF) 的基金经理,2015 年 9 月至 2018 年 3 月任国泰央企改革股票型证券投资基金的基金经理。2017 年 7 月起任权益投资总监。2015 年 8 月起任公司职工监事。 倪蓥,监事,硕士研究生。1998 年 7 月至 2001 年 3 月,任新晨信息技术有限责任公司项 目经理。2001 年 3 月加入国泰基金管理有限公司,历任信息技术部总监、运营管理部总监, 现任公司总经理助理。2017 年 2 月起任公司职工监事。 宋凯,监事,大学本科。2008 年 9 月至 2012 年 10 月,任毕马威华振会计师事务所上海 分所助理经理。2012 年 12 月加入国泰基金管理有限公司,历任审计部总监助理、纪检监察室 副主任,现任审计部总监、风险管理部总监。2017 年 3 月起任公司职工监事。 3、高级管理人员: 陈勇胜,董事长,简历情况见董事会成员介绍。 周向勇,总经理,简历情况见董事会成员介绍。 李辉,大学本科,19 年金融从业经历。1997 年 7 月至 2000 年 4 月任职于上海远洋运输 公司,2000 年 4 月至 2002 年 12 月任职于中宏人寿保险有限公司,2003 年 1 月至 2005 年 7 月任职于海康人寿保险有限公司,2005 年 7 月至 2007 年 7 月任职于 AIG 集团,2007 年 7 月 至 2010 年 3 月任职于星展银行。2010 年 4 月加入国泰基金管理有限公司,先后担任财富大学 负责人、总经理办公室负责人、人力资源部(财富大学)及行政管理部负责人,2015 年 8 月 至 2017 年 2 月任公司总经理助理,2017 年 2 月起担任公司副总经理。 封雪梅,硕士研究生,21 年金融从业经历,曾就职于中国工商银行北京分行营业部、大 成基金管理有限公司、信达澳银基金管理有限公司,2015 年 1 月至 2018 年 7 月在国寿安保基 9 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 金管理有限公司工作,任总经理助理,2018 年 7 月加入国泰基金管理有限公司,担任公司副 总经理。 李永梅,博士研究生学历,硕士学位,20 年证券从业经历。1999 年 7 月至 2014 年 2 月 就职于中国证监会陕西监管局,历任稽查处副主任科员、主任科员、行政办公室副主任、稽 查二处副处长等;2014 年 2 月至 2014 年 12 月就职于中国证监会上海专员办,任副处长;2015 年 1 月至 2015 年 2 月就职于上海申乐实业控股集团有限公司,任副总经理;2015 年 2 月至 2016 年 3 月就职于嘉合基金管理有限公司,2015 年 7 月起任公司督察长;2016 年 3 月加入国 泰基金管理有限公司,担任公司督察长。 4、本基金基金经理 (1)现任基金经理 樊利安,硕士,13 年证券基金从业经历。曾任职上海鑫地投资管理有限公司、天治基金 管理有限公司等。2010 年 7 月加入国泰基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。2014 年 10 月起任国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原国泰淘新灵活配置混合型证券 投资基金)和国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015 年 1 月至 2018 年 8 月 任国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015 年 3 月起兼任国泰国策驱动 灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015 年 5 月起兼任国泰兴益灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理,2015 年 6 月起兼任国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金的基金经理, 2015 年 6 月至 2018 年 2 月任国泰生益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015 年 6 月至 2017 年 1 月任国泰金泰平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)的基 金经理,2016 年 5 月至 2017 年 11 月任国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金的基金经 理,2016 年 8 月至 2018 年 8 月任国泰添益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2016 年 10 月至 2018 年 4 月任国泰福益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2016 年 11 月至 2018 年 12 月任国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2016 年 12 月起兼任国泰 普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2016 年 12 月至 2018 年 3 月任国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2016 年 12 月至 2018 年 5 月任国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2016 年 12 月至 2018 年 6 月任国泰景益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2016 年 12 月至 2018 年 8 月任国泰 信益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2016 年 12 月至 2018 年 9 月任国泰丰益灵活 配置混合型证券投资基金的基金经理,2017 年 3 月至 2018 年 5 月任国泰嘉益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017 年 3 月至 2018 年 9 10 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 月任国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017 年 7 月至 2018 年 11 月任 国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017 年 7 月至 2018 年 9 月任国泰 稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017 年 8 月至 2018 年 9 月任国泰宁 益定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017 年 11 月起兼任国泰融丰外延增长 灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而 来)的基金经理,2018 年 1 月至 2018 年 5 月任国泰瑞益灵活配置混合型证券投资基金的基金 经理,2018 年 1 月至 2018 年 8 月任国泰恒益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018 年 9 月起兼任国泰融信灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(由国泰融信定增灵活配置混合 型证券投资基金转换而来)的基金经理。2015 年 5 月至 2016 年 1 月任研究部副总监,2016 年 1 月至 2018 年 7 月任研究部副总监(主持工作),2018 年 7 月起任研究部总监。 (2)历任基金经理 自 2013 年 12 月 30 日至 2014 年 5 月 6 日由张一格担任本基金的基金经理,2014 年 5 月 7 日至 2014 年 10 月 20 日由张一格和黄焱共同担任本基金的基金经理,自 2014 年 10 月 21 日 至 2015 年 2 月 24 日由张一格、黄焱、樊利安共同担任本基金的基金经理,自 2015 年 2 月 25 日至 2016 年 7 月 4 日由黄焱、樊利安共同担任本基金的基金经理。自 2016 年 7 月 5 日起至 今由樊利安担任本基金的基金经理。 5、本基金投资决策委员会成员 本基金管理人设有公司投资决策委员会,其成员在公司高级管理人员、投研部门负责人 及业务骨干等相关人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任 成员,督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员会主要职 责是根据有关法规和基金合同,审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基 金大类资产配置原则,以及研究相关投资部门提出的重大投资建议等。 投资决策委员会成员组成如下: 主任委员: 周向勇:总经理 委员: 周向勇:总经理 吴晨:固收投资总监、绝对收益投资(事业)部总监 邓时锋:权益投资总监、权益投资(事业)部小组负责人 吴向军:海外投资总监、国际业务部总监 11 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 胡松:养老金投资总监、养老金及专户投资(事业)部总监 6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。 二、基金托管人 (一)基本情况 名称:宁波银行股份有限公司 住所:浙江省宁波市宁东路 345 号 办公地址:浙江省宁波市宁东路 345 号 法定代表人:陆华裕 注册日期:1997 年 04 月 10 日 批准设立机关和批准设立文号:中国银监会,银监复[2007]64 号 组织形式:股份有限公司 注册资本:伍拾亿陆仟玖佰柒拾叁万贰仟叁佰零伍人民币元 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:证监许可【2012】1432 号 托管部门联系人:王海燕 电话:0574-89103171 (二)主要人员情况 截至 2018 年 12 月底,宁波银行资产托管部共有员工 95 人, 100%以上员工拥有大学本 科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。 (三)基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者,宁波银行自 2012 年获得证券投资基金资产托管的资格 以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规 范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广 大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市 场形象和影响力。建立了国内托管银行中丰富和成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信 托资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管 理计划、基金公司特定客户资产管理等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效 评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。 12 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 截至 2018 年 12 月底,宁波银行共托管 56 只证券投资基金,证券投资基金托管规模 920.14 亿元。 三、相关服务机构 (一)基金份额销售机构 1、场外销售机构 (1)直销机构 序号 机构名称 机构信息 地址:上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层 国泰基金管理有限 1 客户服务专线:400-888-8688,021-31089000 公司直销柜台 传真:021-31081861 网址:www.gtfund.com 电子交易网站:www.gtfund.com登录网上交易页面 国泰基金电子交易 智能手机APP平台:iPhone交易客户端、Android交易客户端、 2 平台 “国泰基金”微信交易平台 电话:021-31081738 联系人:李静姝 (2)其他销售机构 ①销售银行及券商 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 注册地址:北京市西城区金融大街 25 号 中国建设银行股 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 1 份有限公司 法定代表人:田国立 客服电话:95533 网址:www.ccb.com 注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 招商银行股份有 法定代表人:李建红 联系人:邓炯鹏 2 限公司 电话:0755-83198888 传真:0755-83195109 客户服务热线:95555 网址:www.cmbchina.com 注册地址:上海市浦东新区浦东大道 981 号 上海农村商业银 3 法定代表人:胡平西 联系人:吴海平 行股份有限公司 电话:021-38576977 传真:021-50105124 13 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 客服电话:021-962999 网址:www.srcb.com 注册地址:广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 平安银行股份有 法定代表人:肖遂宁 联系人:王昕 4 限公司 电话:0755-22168032 客服电话:95511-3 或 95501 网址:www.bank.pingan.com 注册地址:广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号 法定代表:何沛良 联系人:林培珊、杨亢 东莞农村商业银 5 行股份有限公司 客服电话:0769-961122 电话:0769-22866254 网址:www.drcbank.com 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号 国泰君安证券股 法定代表人:杨德红 联系人:芮敏祺 6 份有限公司 电话:021-38676161 传真:021-38670161 客服电话:95521 网址:www.gtja.com 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人:王常青 联系人:许梦园 中信建投证券股 7 电话:010-85156398 传真:010-65182261 份有限公司 客服电话:95587 网址:www.csc108.com 4008-888-108 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 楼 国信证券股份有 法定代表人:何如 联系人:周杨 8 限公司 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 客服电话:95536 网址:www.guosen.com.cn 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 中国银河证券股 法定代表人:陈共炎 联系人:辛国政 9 份有限公司 电话:010-83574507 传真:010-83574807 客服电话:4008-888-888 或 95551 网址:www.chinastock.com.cn 海通证券股份有 注册地址:上海市广东路 689 号 10 限公司 法定代表人:王开国 联系人:李笑鸣 14 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 电话:021-23219000 传真:021-63602722 客服电话:95553 网址:www.htsec.com 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人:李梅 联系人:黄莹 申万宏源证券有 11 客服电话:95523 限公司 电话:021-33388211 4008895523 网址:www.swhysc.com 注册地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层 万联证券有限责 法定代表人:张建军 联系人:甘蕾 12 任公司 电话:020-38286026 传真:020-38286588 客服电话:95322 网址:www.wlzq.cn 注册地址:上海市西藏中路 336 号 上海证券有限责 法定代表人:郁忠民 联系人:张瑾 13 任公司 电话:021-53519888 传真:021-53519888 客服电话:021-962518 网址:www.962518.com 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:薛峰 联系人:刘晨、李芳芳 光大证券股份有 14 电话:021-22169999 传真:021-22169134 限公司 客服电话:95525、10108998、400-888-8788 网址:www.ebscn.com 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 (二期)北座 中信证券股份有 法定代表人:张佑君 联系人:侯艳红 15 限公司 客服电话:95548 传真:010-60836029 网址:www.cs.ecitic.com 注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 办公地址:青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层 中信证券(山东) 16 法定代表人:姜晓林 联系人:刘晓明 有限责任公司 电话:0531-89606165 传真:0532-85022605 客服电话:95548 网址:sd.citics.com 15 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 注册地址:南京市江东中路 228 号 办公地址:南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、深 圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼 华泰证券股份有 17 限公司 法定代表人:周易 联系人:庞晓芸 电话:0755-82492193 网址:www.htzq.com.cn 客服电话:95597 注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 长江证券股份有 法定代表人:崔少华 联系人:奚博宇 18 限公司 电话:027-65799999 传真:027-85481900 客服电话:95579 网址:www.95579.com 注册地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 办公地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 中泰证券股份有 19 法定代表人:李玮 联系人:吴阳 限公司 电话:0531-68889155 传真:0531-68889185 客服电话:95538 网址:www.zts.com.cn 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 法定代表人:王连志 联系人:陈剑虹 安信证券股份有 20 联系电话:0755-82825551 传真:0755-82558355 限公司 客服电话:400-800-1001 网址:www.essence.com.cn 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中 心 A 栋第 18 层-21 层及第 04 层 01. 02. 03. 05. 11. 12. 13. 15. 16. 18. 19. 20. 21. 22. 23 单元 中国中投证券有 法定代表人:高涛 联系人:张鹏 21 限责任公司 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 网址:www.china-invs.cn 客服电话:400-600-8008、95532 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57 层 华宝证券有限责 法定代表人:陈林 联系人:刘闻川 22 任公司 电话:021-68778081 传真 021-68778117 客服电话:400-820-9898 网址:www.cnhbstock.com 16 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 注册地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 中国国际金融股 法定代表人:李剑阁 联系人:罗文雯 23 份有限公司 电话:010-65051166 传真:010-65051156 网址:www.cicc.com.cn 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 信达证券股份有 法定代表人:高冠江 联系人:唐静 24 限公司 电话:010-88656100 传真:010-88656290 客服电话:95321 网址:www.cindasc.com 注册地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 平安证券股份有 法定代表人:谢永林 联系人:周一涵 25 限公司 电话:021-38637436 传真:021-33830395 客服电话:95511-8 网址:stock.pingan.com 注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 中银国际证券有 法定代表人:许刚 联系人:王炜哲 26 限责任公司 电话:021-20328309 传真:021-50372474 客服电话:4006208888 网址:www.bocichina.com 注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 国都证券股份有 联系人:黄静 27 限公司 电话:010-84183333 传真:010-84183311-3389 客服电话:4008188118 网址:www.guodu.com 注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智 中心 B1 座 华安证券股份有限 法定代表人:李工 联系人:汪燕 28 公司 电话:0551-65161675 传真:0551-65161600 客服电话:4008096518 网址:www.huaan.com 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、 B01(b)单元 华鑫证券有限责任 29 法定代表人:俞洋 联系人:王逍 公司 电话:021-64339000 17 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 客服电话:021-32109999;029-68918888;4001099918 网址:www.cfsc.com.cn 注册地址:四川省成都市东城根上街 95 号 办公地址:四川省成都市东城根上街 95 号 国金证券股份有限 30 法定代表人:冉云 联系人:贾鹏 公司 电话:028-86690058 传真:028-86690126 客户服务电话: 4006600109 网址:www.gjzq.com.cn 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 (二期)北座 13 层 1301-1305 室、14 层 办公地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 (二期)北座 13 层 1301-1305 室、14 层 31 中信期货有限公司 法定代表人:张皓 联系人:洪诚 客服电话:400-990-8826 传真:0755-83217421 网址:www.citicsf.com 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 申万宏源西部证 法定代表人:李季 联系人:王怀春 32 券有限公司 电话:0991-2307105 传真:0991-2301927 客服电话:4008000562 网址:www.hysec.com 注册地址:四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大 厦 办公地址:四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大 华西证券股份有 厦 33 限公司 法定代表人:杨炯洋 联系人:谢国梅 联系电话:010-52723273 传真:028-86150040 客户服务电话:95584 网址:www.hx168.com.cn 注册地址:宁波市鄞州区宁南南路 700 号 宁波银行股份有 法定代表人:陆华裕 34 限公司 客服电话:95574 网址:www.nbcb.com.cn 江苏江南农村商业 注册地址:常州市和平中路 413 号 35 银行股份有限公司 法定代表:陆向阳 联系人:包静 18 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 电话:0519-89995170 传真:0519-89995170 客服电话:(0519)96005 网址:www.jnbank.com.cn. ②第三方销售机构 序号 机 构 名 称 机 构 信 息 注册地址:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 c 栋 诺亚正行基金销 1 法定代表人:汪静波 联系人:李娟 售有限公司 电话:021-38602377 传真:021-38509777 客服电话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com 注册地址:上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大 厦 903~906 室 上海好买基金销 2 法定代表人:杨文斌 联系人:薛年 售有限公司 电话:021-20613999 传真:021-68596916 客服电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com 注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 蚂蚁(杭州)基金 座 6F 3 销售有限公司 法定代表人: 陈柏青 联系人:韩爱彬 电话:0571-28829790 传真:0571- 26698533 客服电话:4000-766-123 网址:www.fund123.cn 注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 深圳众禄基金销 法定代表人:薛峰 联系人:童彩平 4 售股份有限公司 电话:0755-33227950 传真:0755-82080798 客服电话:4006-788-887 网址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com 上海长量基金销 注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 5 售投资顾问有限 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 19 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 公司 层 法定代表人: 张跃伟 联系人:何昳 电话:021-58788678-8201 传真:021—58787698 客服电话:400-820-2899 网址:www.erichfund.com 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 法定代表人:闫振杰 联系人:焦琳 北京展恒基金销 6 电话:010-62020088-8288 传真:010-62020088-8802 售有限公司 客服电话:4008886661 网址:www.myfund.com 注册地址:杭州市文二西路 1 号 903 室 办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼 浙江同花顺基金 法定代表人:凌顺平 联系人:杨翼 7 销售公司 电话:0571-88911818-8653 传真:0571-86800423 客服电话:4008-773-772 网址:www.5ifund.com 0571-88920897 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88 号金座 上海天天基金销 8 法定代表:其实 联系人:朱钰 售有限公司 电话:021-54509977 传真:021-64383798 客服电话:4001818188 网址:www.1234567.com.cn 注册地址:北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 众升财富(北京) 办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08 9 基金销售有限公 法定代表:李招弟 联系人:李艳 司 电话:010-59497361 传真:010-64788016 客服电话:400-876-9988 网址:www.zscffund.com 注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 上海利得基金销 法定代表:李兴春 联系人:叶志杰 10 售有限公司 电话:021-50583533 传真:021-50583633 客服电话:400-921-7755 20 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 网址:www.leadfund.com.cn 注册地址:杭州市拱墅区登云路 45 号(锦昌大厦)1 幢 10 楼 1001 室 办公地址:杭州市拱墅区登云路 45 号锦昌大厦一楼金观诚财 富 浙江金观诚基金 法定代表:徐黎云 联系人:孙成岩 11 销售有限公司 电话:0571-88337888 传真:0571-56899710 客服电话:400-068-0058 网址:www.jincheng-fund.com 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06-10 单 元 法定代表:赵学军 联系人:张倩 嘉实财富管理有 12 电话:021-20289890 客服电话:400-021-8850 限公司 传真: 021-20280110、010-85097308 网址:www.harvestwm.cn 注册地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 宜信普泽(北京) 法定代表:沈伟桦 联系人:王巨明 13 基金销售有限公 司 电话:010-52858244 传真:010-85894285 客服电话:400-6099-200 网址:www.yixinfund.com 办公地址:北京西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 22 层 2208 办公地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 一路财富(北京) 座 2208 14 信息科技有限公 法定代表人:吴雪秀 联系人:徐越 司 客服电话:400-001-1566 联系电话:010-88312877 网址:www.yilucaifu.com 办公地址:北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号 北京增财基金销 15 客户服务热线:400-001-8811 售有限公司 公司网站:www.zcvc.com.cn 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 上海联泰基金销 16 办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层 售有限公司 法定代表人:燕斌 联系人:兰敏 21 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 电话:021-52822063 传真:021-52975270 客服电话:400-166-6788 网址:www.66zichan.com 注册地址:上海市黄浦区中山南路100号19层 办公地址:上海市徐汇区虹梅路1801号凯科国际大厦7楼 汇付基金销售有 17 法定代表人:金佶 联系人:陈云卉 限公司 客服电话:400-821-3999 手机客户端:天天盈基金 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号15楼 上海陆金所基金 18 法定代表人:鲍东华 销售有限公司 客户服务电话:400-821-9031 网站:www.lufunds.com 注册地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人:林卓 泰诚财富基金销 19 售(大连)有限公 电话:0411-88891212 传真:0411-84396536 司 客服电话:4006411999 网址:www.taichengcaifu.com 注册地址:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012 法定代表人:赵荣春 北京钱景基金销 20 电话:010-57418829 传真:010-57569671 售有限公司 客服电话:400-893-6885 网址: www.qianjing.com 注册地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙楼 2 层 222 单元 办公地址:北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 北京虹点基金销 座裙楼二层 21 售有限公司 法定代表人:胡伟 客户服务电话:400-618-0707 22 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 网址:www.hongdianfund.com 注册地址:深圳市福田区福田街道民田路 178 号华融大厦 27 层 2704 公司地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层 深圳市新兰德证 客户服务电话:400-166-1188 22 券投资咨询有限 公司 法定代表人:张彦 联系人:文雯 电话:010-83363101 网址:8.jrj.com.cn 注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室 法定代表:陈继武 联系人: 李晓明 上海凯石财富基 23 电话:021-63333319 传真:021-63333390 金销售有限公司 客服电话:4006-433-389 网址:www.lingxianfund.com 注册地址:深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35 层 01B、 02、03、04 单位 办公地址:深圳市福田区福田街道金田路中洲大厦 35 层 01B、 02、03、04 单位 深圳富济财富管 法定代表:刘鹏宇 联系人:杨涛 24 理有限公司 电话:0755-83999907-815 传真:0755-83999926 客服电话:0755-83999907 网址:www.jinqianwo.cn 注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 1201-1203 单元 珠海盈米基金销 法定代表:肖雯 联系人:李孟军 25 售有限公司 电话:18500050725 传真:021-63333390 客服电话:020-89629099 网址:www.yingmi.cn 注册地址:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西 北京新浪仓石基 扩)N-1、N-2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室 26 金销售有限公司 办公地址:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西 扩)N-1、N-2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室 23 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 法定代表:李昭琛 联系人:付文红 电话:010-62676405 传真:010-82607151 客服电话:010-62675369 网址:www.xincai.com 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B座 法定代表:王廷富 联系人:姜吉灵 上海万得基金销 27 电话:021-51327185 传真:021-50710161 售有限公司 客服电话:400-821-0203 网址:www.520fund.com.cn 注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 办公地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号(苏宁总部) 南京苏宁基金销 法定代表:钱燕飞 联系人:喻明明 28 售有限公司 电话:025-66996699-884131 传真:025-66008800-884131 客服电话:95177 网址:www.snjijin.com 注册地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 法定代表:王伟刚 联系人:丁向坤 北京汇成基金销 29 电话:010-56282140 传真:010-62680827 售有限公司 客服电话:400-619-9059 网址:www.hcjijin.com 办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋大厦 A 座 5 层 万家财富基金销 法定代表:李修辞 联系人:邵玉磊 30 售(天津)有限公 司 电话:010-59013795 网址:www.wanjiawealth.com 注册地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 法定代表:梁蓉 联系人:李婷婷 北京创金启富基 31 电话:010-66154828 传真:010-63583991 金销售有限公司 客服电话:400-6262-818 网址:www.5irich.com 24 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 注册地址:北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室 办公地址:北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 09 室 北京格上富信基 法定代表:李悦章 联系人:曹庆展 32 金销售有限公司 电话:010-68983311 传真:010-65983333 客服电话:400-066-8586 网址:www.igesafe.com 注册地址:北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 北京肯特瑞基金 33 法定代表:江卉 联系人:赵德赛 销售有限公司 电话:010-89188343 客服电话:95118 网址:fund.jd.com 注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 办公地址:北京市朝阳区望京 SOHO T2 B 座 2507 北京蛋卷基金销 法定代表:钟斐斐 联系人:戚晓强 34 售有限公司 电话:010-61840688 传真:010-61840699 客服电话:4000618518 APP 下载网址:danjuanapp.com 注册地址:北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址:北京市朝阳区东三环北路甲 19 号 SOHO 嘉盛中心 30 层 3001 室 北京恒天明泽基 法定代表:周斌 联系人:张鼎 35 金销售有限公司 电话:010-59313555 传真:010-59313586 客服电话:4008980618 网址:www.chtwm.com 注册地址:上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室 办公地址:北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 16 层 上海华夏财富投 36 法定代表:李一梅 联系人:仲秋玥 资管理有限公司 电话:010-88066632 传真:010-88066552 客服电话:400-817-5666 25 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 网址:www.amcfortune.com 注册地址:上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室 办公地址:上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融 通华财富(上海) 广场 3 号楼 9 楼 37 基金销售有限公 法定代表:兰奇 联系人:庄洁茹 司 电话:021-60818110 客服电话:95156 转 5 网址:www.tonghuafund.com 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址:深圳市南山区科技中一路腾讯大厦 腾安基金销售(深 38 法定代表人:刘明军 圳)有限公司 联系人:白冰 电话:15112686889 客服电话:95017 网址:tenganxinxi.com 注:以上销售机构除特殊说明外仅销售本基金 A 类份额,本基金 C 类基金份额的销售机 构暂仅包括本公司直销机构、北京钱景基金销售有限公司、宜信普泽投资顾问(北京)有限 公司、泰诚财富基金销售(大连)有限公司、北京格上富信基金销售有限公司、北京汇成基 金销售有限公司、通华财富(上海)基金销售有限公司、蚂蚁(杭州)基金销售有限公司、 上海万得基金销售有限公司、珠海盈米财富管理有限公司、北京蛋卷基金销售有限公司、天 津万家财富资产管理有限公司、众升财富(北京)基金销售有限公司、深圳众禄金融控股股 份有限公司、北京恒天明泽基金销售有限公司、腾安基金销售(深圳)有限公司、中信期货 有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、银河证券股份有限公司、 申万宏源证券股份有限公司、中信证券(山东)股份有限公司、光大证券股份有限公司、申 万宏源西部证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司,如有其他销售机构新增办理本基金 C 类基金份额的申购赎回等业务,详见本公司届时相关公告。 2、场内销售机构 本基金场内将通过深圳证券交易所内具有基金销售业务资格并经深圳证券交易所和中国 证券登记结算有限责任公司认可的会员单位发售。本基金认购期结束前获得基金销售业务资 格的证券公司也可代理场内基金份额的发售。尚未取得基金销售业务资格,但属于深圳证券 交易所会员的其他机构,可在本基金份额上市后,通过深圳证券交易所交易系统办理本基金 份额的上市交易。 (二)注册登记机构 26 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 名称:中国证券登记结算有限责任公司 地址:北京市西城区太平桥大街17号 法定代表人:周明 联系人:朱立元 电话:010-59378839 传真:010-59378907 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市浦东新区时代金融中心银城中路68号19楼 办公地址:上海市浦东新区时代金融中心银城中路68号19楼 负责人:俞卫锋 联系电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人:丁媛 经办律师:黎明、丁媛 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市延安东路222号30楼 办公地址:上海市延安东路222号30楼 法定代表人:曾顺福 联系电话:021-61418888 经办注册会计师:曾浩、吴凌志 联系人:曾浩 四、基金的名称 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 五、基金类型和存续期限 1、基金类型:混合型证券投资基金 2、基金运作方式:上市契约型开放式 27 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 3、基金的存续期间:不定期 4、基金份额的类别 自2015年11月17日起,本基金增加C类基金份额并分别设置对应的基金代码并对本基金的 基金合同作相应修改。投资人申购时可以自主选择A类基金份额(现有份额)或C类基金份额 对应的基金代码进行申购。由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额将分别 计算并公告基金份额净值。2015年11月16日前已持有本基金基金份额的投资人,其基金账户中 保留的本基金基金份额余额为A类基金份额。 本基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定,并在招募说明书中列明。 根据基金运作情况,基金管理人可在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有 人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人在履行适当程序后可以停止现有基金份额类 别的销售、或者降低现有基金份额类别的费率水平、或者增加新的基金份额类别等,调整前 基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。 六、投资目标 前瞻性把握不同时期股票市场、债券市场、银行间市场的收益率,在控制下行风险的前 提下为投资人获取稳健回报。 七、投资范围 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等金融工具、债券(包 括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、 中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券等),资产支持证券、债券回购、 银行存款及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相 关规定)。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 本基金投资组合资产配置比例:股票资产占基金资产的 0%-95%;投资于债券、债券回购、 货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基 金资产的 5%;中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20%;每个交易日日终在扣除股 指期货保证金以后,本基金保留的现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 28 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 的 5%。 八、投资策略 1、大类资产配置策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业 政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势,并据此评价 未来一段时间股票、债券市场相对收益率,主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态 配置,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。 2、股票投资策略 在新股投资方面,本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面,运用基金管理人的 研究平台和股票估值体系,深入发掘新股内在价值,结合市场估值水平和股市投资环境,充 分考虑中签率、锁定期等因素,有效识别并防范风险,以获取较好收益。 本基金二级市场股票投资以定性和定量分析为基础,从基本面分析入手。根据个股的估 值水平优选个股,重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来其行业处于景 气周期中的股票。 1)定量分析 本基金管理人结合案头分析与实地调研,对列入研究范畴的股票进行全面系统地分析和 评价。 ①成长能力较强 本基金认为,企业以往的成长性能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力,因此,本 基金利用主营业务收入增长率、净利润增长率、经营性现金流量增长率指标来考量公司的历 史成长性,作为判断公司未来成长性的依据。 主营业务收入增长率是考察公司成长性最重要的指标,主营业务收入的增长所隐含的往 往是企业市场份额的扩大,体现公司未来盈利潜力的提高,盈利稳定性的加大,公司未来持 续成长能力的提升。本基金主要考察公司最新报告期的主营业务收入与上年同期的比较,并 与同行业相比较。 净利润是一个企业经营的最终成果,是衡量企业经营效益的主要指标,净利润的增长反 映的是公司的盈利能力和盈利增长情况。本基金主要考察公司最新报告期的净利润与上年同 期的比较,并与同行业相比较。 29 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 经营性现金流量反映的是公司的营运能力,体现了公司的偿债能力和抗风险能力。本基 金主要考察公司最新报告期的经营性现金流量与上年同期的比较,并与同行业相比较。 ②盈利质量较高 本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比率(经营现金净流量/净利润)指 标来考量公司的盈利能力和质量。 总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的核心指标,也是衡量企业总资产盈利能力 的重要指标;净资产收益率反映企业利用股东资本盈利的效率,净资产收益率较高且保持增 长的公司,能为股东带来较高回报。本基金考察公司过去两年的总资产报酬率和净资产收益 率,并与同行业平均水平进行比较。 盈利现金比率,即经营现金净流量与净利润的比值,反映公司本期经营活动产生的现金 净流量与净利润之间的比率关系。该比率越大,一般说明公司盈利质量就越高。本基金考察 公司过去两年的盈利现金比率,并与同行业平均水平进行比较。 此外,本基金还将关注公司盈利的构成、盈利的主要来源等,全面分析其盈利能力和质 量。 ③未来增长潜力强 公司未来盈利增长的预期决定股票价格的变化。因此,在关注公司历史成长性的同时, 本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力。本基金将对公司未来一至三年的主营业务收入增长 率、净利润增长率进行预测,并对其可能性进行判断。 ④估值水平合理 本基金将根据公司所处的行业,采用市盈率、市净率等估值指标,对公司股票价值进行 动态评估,分析该公司的股价是否处于合理的估值区间,以规避股票价值被过分高估所隐含 的投资风险。 2)定性分析 在定量分析的基础上,本基金结合定性分析筛选优质股票,定性分析主要判断公司的业 务是否符合经济发展规律、产业政策方向,是否具有较强的竞争力和良好的治理结构。 根据定性分析结果,选择具有以下特征的公司股票重点投资: ①符合经济结构调整、产业升级发展方向; ②具备一定竞争壁垒的核心竞争力; ③具有良好的公司治理结构,规范的内部管理; 30 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) ④具有高效灵活的经营机制。 3、债券投资策略 本基金采用的债券投资策略主要包括:久期策略、期限结构策略和个券选择策略等。 (1)久期策略 根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对未 来利率走势做出准确预测,并确定本基金投资组合久期的长短。 考虑到收益率变动对久期的影响,若预期利率将持续下行,则增加信用投资组合的久期; 相反,则缩短信用投资组合的久期。组合久期选定之后,要根据各相关经济因素的实时变化, 及时调整组合久期。 考虑信用溢价对久期的影响,若经济下行,预期利率将持续下行的同时,长久期产品比 短久期产品将面临更多的信用风险,信用溢价要求更高。因此应缩短久期,并尽量配置更多 的信用级别较高的产品。 (2)期限结构策略 根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资者对 未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测,收益率曲线的变动 趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动、 曲线反蝶式移动,并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期限结构,然 后选择采取相应期限结构策略:子弹策略、杠铃策略或梯式策略。 若预期收益曲线平行移动,且幅度较大,宜采用杠铃策略;若幅度较小,宜采用子弹策 略,具体的幅度临界点运用测算模型进行测算。若预期收益曲线做趋缓转折,宜采用杠铃策 略。若预期收益曲线做陡峭转折,且幅度较大,宜采用杠铃策略;若幅度较小宜采用子弹策 略;用做判断依据的具体正向及负向变动幅度临界点,需要运用测算模型进行测算。 (3)个券选择策略 1)特定跟踪策略 特定是指某类或某个信用产品具有某种特别的特点,这种特点会造成此类信用产品的价 值被高估或者低估。特定跟踪策略,就是要根据特定信用产品的特定特点,进行跟踪和选择。 在所有的信用产品中,寻找在持有期内级别上调可能性比较大的产品,并进行配置;对在持 有期内级别下调可能性比较大的产品,要进行规避。判断的基础就是对信用产品进行持续内 部跟踪评级及对信用评级要素进行持续跟踪与判断,简单的做法就是跟踪特定事件:国家特 定政策及特定事件变动态势、行业特定政策及特定事件变动态势、公司特定事件变动态势, 31 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 并对特定政策及事件对于信用产品的级别变化影响程度进行评估,从而决定对于特定信用产 品的取舍。 2)相对价值策略 本策略的宗旨是要找到价值被低估的信用产品。属于同一个行业、类属同一个信用级别 且具有相近期限的不同债券,由于息票因素、流动性因素及其他因素的影响程度不同,可能 具有不同的收益水平和收益变动趋势,对同类债券的利差收益进行分析,找到影响利差的因 素,并对利差水平的未来走势做出判断,找到价值被低估的个券,进而相应地进行债券置换。 本策略实际上是某种形式上的债券互换,也是寻求相对价值的一种投资选择策略。 这种投资策略的一个切实可行的操作方法是:在一级市场上,寻找并配置在同等行业、 同等期限、同等信用级别下拥有较高票面利率的信用产品;在二级市场上,寻找并配置同等 行业、同等信用级别、同等票面利率下具有较低二级市场信用溢价(价值低估)的信用产品 并进行配置。 (4)中小企业私募债投资策略 利用自下而上的公司、行业层面定性分析,结合 Z-Score、KMV 等数量分析模型,测算 中小企业私募债的违约风险。考虑海外市场高收益债违约事件在不同行业间的明显差异,根 据自上而下的宏观经济及行业特性分析,从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多维度 的分析。个券的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算所得违约风险之间的差异,结合 流动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑。 4、股指期货投资策略 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种 选择,谨慎进行投资,旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 1)套保时机选择策略 根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟踪分析,决定 是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。 2)期货合约选择和头寸选择策略 在套期保值的现货标的确认之后,根据期货合约的基差水平、流动性等因素选择合适的 期货合约;运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸;对套期保值的现货标的 Beta 值进行动态的跟踪,动态的调整套期保值的期货头寸。 3)展期策略 当套期保值的时间较长时,需要对期货合约进行展期。理论上,不同交割时间的期货合 32 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 约价差是一个确定值;现实中,价差是不断波动的。本基金将动态的跟踪不同交割时间的期 货合约的价差,选择合适的交易时机进行展仓。 4)保证金管理 本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算准备金,避免 因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。 5)流动性管理策略 利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点,可以作为管理现货 流动性风险的工具,降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或 面临大规模赎回时,大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲 击成本,此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。 基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等 文件中披露股指期货交易情况,包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等,并充分 揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 5、资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿 收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数 量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 6、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金资产增值。本基金在权证投资 方面将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,立足于无风险套利, 尽力减少组合净值波动率,力求稳健的超额收益。 九、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50% 本基金采用沪深 300 指数作为股票投资部分的业绩比较基准主要因为: 1、沪深 300 指数是上海和深圳证券交易所第一次联合发布的反映 A 股市场整体走势的指 数,指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有较强的独立性、代表性和良好的市场流 动性; 2、沪深 300 指数是一只符合国际标准的优良指数,该指数体现出与市场整体表现较高的 相关度,且指数历史表现强于市场平均收益水平,风险调整后收益也较好,具有良好的投资 33 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 价值; 3、沪深 300 指数编制方法的透明度较高;且具有较高的市场认同度和未来广泛使用的前 景,使基金之间更易于比较。 中债综合指数编制合理、透明、运用广泛,具有较强的代表性和权威性,能够更全面地反映 我国债券市场的整体价格变动趋势。选用上述业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金的 风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化,或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比 较基准适用于本基金时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据 实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意,并报中国 证监会备案。基金管理人应在调整前 2 个工作日在指定媒介上予以公告,而无需召开基金份 额持有人大会。 十、风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股 票型基金。 十一、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 1 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截止 2018 年 12 月 31 日,本报告所列财务数据未经审计。 1.报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 65,621,285.64 36.79 其中:股票 65,621,285.64 36.79 2 固定收益投资 103,920,986.70 58.26 34 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 其中:债券 103,920,986.70 58.26 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 5,989,405.78 3.36 7 其他各项资产 2,838,040.87 1.59 8 合计 178,369,718.99 100.00 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 44,770,238.26 25.78 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,342,219.40 4.23 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,653,624.00 0.95 J 金融业 6,756,463.98 3.89 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 5,098,740.00 2.94 S 综合 - - 合计 65,621,285.64 37.79 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 35 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 1 300037 新宙邦 208,100 5,004,805.00 2.88 2 603899 晨光文具 138,600 4,192,650.00 2.41 3 002640 跨境通 382,753 4,133,732.40 2.38 4 600183 生益科技 404,010 4,064,340.60 2.34 5 603179 新泉股份 227,340 3,666,994.20 2.11 6 603313 梦百合 171,000 3,592,710.00 2.07 7 600036 招商银行 140,000 3,528,000.00 2.03 8 002648 卫星石化 359,200 3,473,464.00 2.00 9 600977 中国电影 241,900 3,464,008.00 1.99 10 600271 航天信息 147,400 3,373,986.00 1.94 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 5,943,600.00 3.42 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,042,000.00 11.54 其中:政策性金融债 20,042,000.00 11.54 4 企业债券 10,135,000.00 5.84 5 企业短期融资券 65,134,500.00 37.51 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 2,665,886.70 1.54 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 103,920,986.70 59.85 5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 140303 14 进出 03 200,000 20,042,000.00 11.54 2 124761 14 深业团 100,000 10,135,000.00 5.84 3 011801533 18 京汽股 SCP002 100,000 10,033,000.00 5.78 36 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 4 011801489 18 中粮 SCP001 100,000 10,025,000.00 5.77 5 011801498 18 陕煤化 SCP011 100,000 10,024,000.00 5.77 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原 则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交 易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种 选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执 行。 10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 11.投资组合报告附注 (1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体(除 “招商银行”违规情况外),没有 被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 中国银行保险监督管理委员会于 2018 年 5 月 4 日公布招商银行主要违法违规事实:(一) 内控管理严重违反审慎经营规则;(二)违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款;(三) 同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保;(四)销售同业非保本理财产品时违规承诺 保本;(五)违规将票据贴现资金直接转回出票人账户;(六)为同业投资业务违规提供第三 37 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 方金融机构信用担保;(七)未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目;(八)高管人员 在获得任职资格核准前履职;(九)未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务;(十)未 严格审查贸易背景真实性开立信用证;(十一)违规签订保本合同销售同业非保本理财产品; (十二)非真实转让信贷资产;(十三)违规向典当行发放贷款;(十四)违规向关系人发放 信用贷款。根据以上情况,银保监会做出如下行政处罚决定:罚款 6570 万元,没收违法所得 3.024 万元,罚没合计 6573.024 万元。 本基金管理人此前投资招商银行股票时,严格执行了公司的投资决策流程,在充分调研 的基础上,按规定将该股票纳入本基金股票池,而后进行了投资,并进行了持续的跟踪研究。 该情况发生后,本基金管理人就招商银行违规受处罚事件进行了及时分析和研究,认为 招商银行违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响,对该公司投资价值未 产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。 (2)基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 (3)其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 50,929.12 2 应收证券清算款 864,917.90 3 应收股利 - 4 应收利息 1,922,173.88 5 应收申购款 19.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,838,040.87 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 132005 15 国资 EB 1,890,811.60 1.09 2 132009 17 中油 EB 775,075.10 0.45 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 38 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 十二、基金的业绩 本基金业绩截止日为 2018 年 12 月 31 日,并经基金托管人复核。 本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1、国泰民益 A: 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 2013 年 12 月 30 日至 0.00% 0.00% 0.03% 0.00% -0.03% 0.00% 2013 年 12 月 31 日 2014 年度 11.20% 0.10% 5.75% 0.02% 5.45% 0.08% 2015 年度 15.65% 0.13% 5.33% 0.02% 10.32% 0.11% 2016 年度 -0.16% 0.14% 4.75% 0.02% -4.91% 0.12% 2017 年度 3.43% 0.12% 4.37% 0.06% -0.94% 0.06% 2018 年度 -16.63% 0.67% -11.03% 0.66% -5.60% 0.01% 2013 年 12 月 30 日至 10.71% 0.32% 6.93% 0.30% 3.78% 0.02% 2018 年 12 月 31 日 注:2013 年 12 月 30 日为基金合同生效日 2、国泰民益 C: 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 2015 年 11 月 17 日至 0.47% 0.06% 0.57% 0.01% -0.10% 0.05% 2015 年 12 月 31 日 2016 年度 1.63% 0.2% 4.75% 0.02% -3.12% 0.18% 2017 年度 3.47% 0.12% 4.37% 0.06% -0.90% 0.06% 2018 年度 -16.75% 0.67% -11.03% 0.66% -5.72% 0.01% 39 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 2015 年 11 月 17 日至 -12.04% 0.40% -2.40% 0.38% -9.64% 0.02% 2018 年 12 月 31 日 注:自 2015 年 11 月 17 日起,本基金增加了 C 类基金份额。 十三、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费; 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券/期货交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、从 A 类基金份额的基金财产中计提的基金上市费及年费; 10、基金的开户费用、账户维护费用; 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×0.70%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发 送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付 给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 40 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发 送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 3、C 类基金份额的销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.10%。 本基金 C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.10%的年费 率计提。销售服务费的计算方法如下: H=E×0.10%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 C 类基金份额的基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理 人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类中第 4-11 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用实 际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损 失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《国泰淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十四、对基金招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法 律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对 2018 年 8 月 13 日刊登 41 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2018 年第二号) 的本基金招募说明书进行了更新,更新的主要内容如下: 1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期; 2、更新了“三、基金管理人”中的相关信息; 3、更新了“四、基金托管人”中的相关信息; 4、更新了“五、相关服务机构”中的相关信息; 5、更新了“十、基金的投资”中基金投资组合报告,为本基金 2018 年 4 季度报告的内 容; 6、更新了“十一、基金的业绩”,该部分内容均按有关规定编制,并经基金托管人复核; 7、更新了“二十三、其他应披露事项”,披露了自上次招募说明书披露以来涉及本基金 的相关公告。 上述内容仅为本更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内 容为准。欲查询本更新招募说明书正文,可登录国泰基金管理有限公司网站 www.gtfund.com。 国泰基金管理有限公司 二零一九年二月十二日 42