国投瑞银双债丰利两年定期开放 债券型证券投资基金 招募说明书摘要 (2018 年 9 月更新) 基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 【重要提示】 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证监会 2014 年 1 月 15 日证监许可[2014]99 号文注册募集。本基金基金合 同已于 2016 年 2 月 3 日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险,投资者认购(或申购)基金份额时应认真阅读本招募说明书, 全面认识本基金产品的风险收益特征,应充分考虑投资者自身的风险承受能力, 并对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者 根据所持有份额享受基金的收益,但同时也需承担相应的投资风险。本基金集中 投资于固定收益类资产,影响证券价格波动的因素主要有:宏观经济周期变化、 财政与货币政策变化、利率和收益率曲线变化、通货膨胀风险、债券发行人的信 用风险以及政治因素的变化等;此外,还包括由于基金投资者在开放期内连续大 量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管 理风险,本基金的特定风险等,其中,本基金的投资范围包括中小企业私募债券, 该券种具有较高的流动性风险和信用风险,可能增加本基金总体风险水平。基金 管理人提醒投资者注意基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后, 基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投资者自行负责。本基金包括 A、C 两类基金份额,在募集期同时募集。在基金合同生效后本基金以 2 年为一 个运作周期,每个运作周期自起始日起至 2 年后的对应日的前一日止。每个运作 周期的起始日为基金合同生效日(含当日)或每个开放期结束之日次日(含当日)。 在运作周期内,本基金不办理申购与赎回业务,A 类基金份额上市交易,C 类基 金份额不上市交易。本基金自每个运作周期结束之后第一个工作日起进入开放期, 期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于 5 个工作日,并且最长 不超过 20 个工作日,开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。 本基金为债券型基金,投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%,其中, 可转债、信用债合计投资比例不低于债券资产的 80%;本基金投资于权益类资产 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 的比例不超过基金资产的 20%;但在每个开放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放 期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金属证券投资基金中的较低风险品种, 风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基 金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但 不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。 本招募说明书摘要所载内容截止日期为 2018 年 8 月 3 日,其中投资组合报 告与基金业绩截止日期为 2018 年 6 月 30 日。有关财务数据未经审计。 本基金托管人中国建设银行股份有限公司于 2018 年 8 月 30 日对本招募说明 书摘要(2018 年 9 月更新)进行了复核。 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:国投瑞银基金管理有限公司 英文名称:UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD 住所:上海市虹口区东大名路 638 号 7 层 办公地址:深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 法定代表人:叶柏寿 设立日期:2002 年 6 月 13 日 批准设立机关:中国证监会 批准设立文号:中国证监会证监基金字【2002】25 号 组织形式:有限责任公司 注册资本:壹亿元人民币 存续期限:持续经营 联系人:杨蔓 客服电话:400-880-6868 传 真:(0755)82904048 股权结构: 股东名称 持股比例 国投泰康信托有限公司 51% 瑞银集团 49% 合计 100% (二)主要人员情况 1、董事会成员 叶柏寿先生,董事长,中国籍,经济学学士。现任国投资本股份有限公司董事 长、国家开发投资集团有限公司副总经济师、国投资本控股有限公司董事长、兼任 国投泰康信托有限公司董事长、安信证券股份有限公司董事,渤海银行股份有限公 1 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 司董事,曾任国家计委经济研究所干部、副主任科员、财政金融研究室副主任,国 家开发投资集团有限公司财务会计部干部、处长,深圳康泰生物制品股份有限公司 董事长,国家开发投资集团有限公司财务会计部副主任、主任,国投资本控股有限 公司副董事长。 王彬女士,总经理,董事,中国籍,工商管理硕士,高级经济师,兼任国投瑞 银资本管理有限公司董事及国投瑞银资产管理(香港)有限公司董事。曾任国投泰 康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副总经理兼董 事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书,北京京能热电股 份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京市人民政府 新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。 董日成先生,董事,中国香港籍,文学学士。现任瑞银资产管理(香港)有限 公司中国区董事总经理,曾任瑞银资产管理公司中国区业务经理、执行董事,瑞银 资产管理对冲基金亚太区首席营运官,瑞银资产管理台湾总经理,香港瑞银财富管 理部门主管,国投瑞银基金管理有限公司的代总经理和首席营运官,美林投资经理 人公司亚太地区首席营运官,美国国际集团亚太地区的金融及营运领域担任多个重 要职务等。 李涛先生,董事,中国籍,管理学硕士。现任国投泰康信托有限公司财务总监, 曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经 理,国家开发投资公司金融投资部项目经理,国融资产管理有限公司证券投资部业 务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管,山东省茌平造纸厂设计部职员。 黄雪婷女士,董事,中国香港籍,工商学学士。现任瑞银资产管理(新加坡)有限 公司首席执行官兼亚太区产品开发及管理主管,曾任美盛集团(Legg Mason,Inc.)亚洲 及澳大利亚产品开发部主管,瀚亚投资(Eastspring Investments)区域投资解决方案及 基金平台主管,富达基金(Fidelity)亚洲产品部董事,苏黎世保险(Zurich Insurance Company)业务规划及项目高级经理,怡富基金 Jardine Fleming(JPMorgan)产品开发 部业务分析师。 史克通先生,独立董事,中国籍,法学学士。现任北京金诚同达律师事务所高 级合伙人、律师,主要从事公司及证券业务,兼任中国忠旺控股有限公司独立董事、 2 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 众应互联科技股份有限公司独立董事、北京公共交通控股(集团)有限公司外部董 事、重庆广电数字媒体股份有限公司独立董事、渤海产业投资基金管理有限公司独 立董事。曾任职于北京市京都律师事务所、山东鲁中律师事务所、威海市永达高技 术总公司。 龙涛先生,独立董事,中国籍,经济学硕士。现任北京海问投资咨询有限公司 董事长,兼任庆铃汽车股份有限公司独立董事、王府井百货(集团)股份有限公司 独立董事、爱慕股份有限公司独立董事、中外名人文化传媒股份有限公司独立董事、 皇冠环球集团股份有限公司独立董事。曾任中央财经大学会计系副教授和华夏基金 管理有限公司独立董事,曾在毕马威国际会计纽约分部担任审计和财务分析工作。 邓传洲先生,独立董事,中国籍,经济学博士。现任致同会计师事务所合伙人, 兼任上海航天机电股份有限公司独立董事、上海浦东建设股份有限公司独立董事。 曾任职于上海国家会计学院、北大未名生物工程集团公司、厦门国贸集团股份有限 公司。 2、监事会成员 卢永燊先生,监事会主席,中国香港籍,工商管理硕士,现任瑞银资产管理公 司中国区财务部主管和瑞银资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银资产管理公司 泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管理职位。 张宝成先生,监事,中国籍,资源产业经济学博士,经济师。现任国投泰康信 托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理,国家开 发投资公司办公厅公司领导秘书,国投信托有限公司行政助理,中国石油管道分公 司内部控制处科员,中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。 王明辉先生,监事,中国籍,经济学硕士,特许金融分析师协会会员、全球风 险协会会员,拥有特许金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)、国际注册内部审 计师(CIA)资格。现任国投瑞银基金管理有限公司首席风险官、公司总经理助理,兼 任监察稽核部及风险管理部部门总经理。曾任职国投瑞银基金管理有限公司监察稽 核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽核审计总部审计总监。 冯伟女士,监事,中国籍,经济学硕士,高级会计师。现任国投瑞银基金管理 有限公司总经理助理,兼任运营部部门总经理。曾任职中融基金管理有限公司清算 3 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 主管,深圳投资基金管理有限公司投研人员。 3、公司高级管理人员及督察长 王彬女士,总经理,董事,中国籍,香港中文大学工商管理硕士,高级经济师, 兼任国投瑞银资本管理有限公司董事及国投瑞银资产管理(香港)有限公司董事。 曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副 总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书,北京 京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京 市人民政府新闻处主任科员、北京天然气联合公司职员。 王书鹏先生,副总经理兼董秘,中国籍,北京航空航天大学工程硕士,兼任国 投瑞银资本管理有限公司董事长。曾任职国投瑞银资本管理有限公司总经理,国投 泰康信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理,利安达信隆会计师事务所项 目经理,北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理,内蒙古自治区交通征费稽查局 哲盟分局,内蒙古哲盟交通规划设计院。 张南森先生,副总经理,中国籍,北京大学高级管理人员工商管理硕士。曾任 国投瑞银基金管理有限公司机构服务部总监、总经理助理,中邮创业基金管理有限 公司机构理财部副总经理,银华基金管理有限公司市场营销部执行主管,湘财证券 有限公司营业部总经理助理。 袁野先生,副总经理,中国籍,复旦大学工商管理硕士。曾任招商基金管理有 限公司总经理助理,国投瑞银基金管理有限公司基金经理、基金投资部总监,国信 证券基金债券部投资经理,深圳投资基金管理公司基金经理。 储诚忠先生,副总经理,中国籍,武汉大学经济学博士。曾任宝盈基金管理有 限公司总经理助理、副总经理,长盛基金管理有限公司营销策划部总监、北京分公 司总经理、华南营销中心总经理,国投瑞银基金管理有限公司研究部总监、产品开 发部总监、渠道服务部总监,国信证券有限公司综合研究部总经理,武汉大学金融 系副主任、副教授,重庆建筑专科学校(现重庆大学)经济学教研组组长。 刘凯先生,督察长,中国籍,复旦大学工商管理学硕士, 兼任国投瑞银资本管理 有限公司董事及国投瑞银资产管理(香港)有限公司董事。曾任国投瑞银基金管理 有限公司市场服务部总监、总经理助理,招商基金管理有限公司客户服务部总监, 4 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 平安证券蛇口营业部投资顾问,君安证券东门南营业部研究员,尊荣集团证券投资 项目经理。 4、本基金基金经理 刘莎莎女士,固定收益部总监助理,中国籍,香港科技大学经济学硕士。10 年 证券从业经历,曾任中诚信证券评估公司分析师、阳光保险资产管理中心信用研究 员、泰康资产管理有限公司信用研究员,2013 年 7 月加入国投瑞银基金管理有限公 司固定收益部。2014 年 10 月 17 日起担任国投瑞银岁增利一年期定期开放债券型证 券投资基金基金经理,2016 年 2 月 3 日起兼任国投瑞银双债丰利两年定期开放债券 型证券投资基金基金经理,2016 年 3 月 29 日起兼任国投瑞银岁赢利一年期定期开 放债券型证券投资基金基金经理,2016 年 5 月 17 日起兼任国投瑞银中高等级债券 型证券投资基金基金经理,2018 年 5 月 26 日起兼任国投瑞银兴颐多策略混合型证 券投资基金基金经理。曾于 2014 年 9 月 2 日至 2017 年 6 月 9 日期间担任国投瑞银 双债增利债券型证券投资基金基金经理,于 2016 年 4 月 22 日至 2017 年 6 月 9 日期 间担任国投瑞银和安债券型证券投资基金基金经理。 桑俊先生,研究部部门副总经理,中国籍,武汉大学经济学博士,10 年证券从 业经历。曾任国海证券研究所分析师,2012 年 5 月加入国投瑞银基金管理有限公司 研究部。2013 年 4 月 2 日至 2013 年 8 月 4 日任国投瑞银核心企业股票型证券投资 基金基金经理助理,2013 年 8 月 5 日至 2014 年 12 月 3 日任国投瑞银稳健增长灵活 配置混合型证券投资基金及国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)基金经 理助理,2014 年 3 月至 2014 年 12 月 3 日任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投 资基金基金经理助理,2014 年 7 月 7 日至 2014 年 12 月 3 日任国投瑞银美丽中国灵 活配置混合型证券投资基金基金经理助理。2015 年 2 月 4 日起担任国投瑞银新动力 灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015 年 5 月 19 日起兼任国投瑞银精选收 益灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016 年 6 月 2 日起兼任国投瑞银优选收 益灵活配置混合型证券投资基金及国投瑞银新增长灵活配置混合型证券投资基金基 金经理,2016 年 8 月 6 日起兼任国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基 金基金经理,2017 年 2 月 8 日起兼任国投瑞银新成长灵活配置混合型证券投资基金 基金经理,2017 年 12 月 1 日起兼任国投瑞银研究精选股票型证券投资基金基金经 5 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 理,2018 年 1 月 6 日起兼任国投瑞银成长优选混合型证券投资基金基金经理。曾于 2015 年 2 月 5 日至 2016 年 12 月 16 日期间担任国投瑞银瑞利灵活配置混合型证券 投资基金(LOF)基金经理,于 2014 年 12 月 4 日至 2018 年 2 月 28 日期间担任国 投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理,于 2015 年 3 月 20 日至 2018 年 3 月 23 日期间担任国投瑞银新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 5、投资决策委员会成员的姓名、职务 (1)投资决策委员会召集人:袁野先生,副总经理 (2)投资决策委员会成员: 杨冬冬先生:基金投资部部门总经理,基金经理 桑俊先生:研究部部门副总经理,基金经理 韩海平先生:总经理助理兼固定收益部部门总经理,基金经理 李怡文女士:固定收益部副总监,基金经理 殷瑞飞先生:量化投资部部门副总经理,基金经理 汤海波先生:基金投资部海外投资副总监,基金经理 杨俊先生:交易部部门总经理 马少章先生:专户投资部部门总经理,投资经理 吴翰先生:资产配置部部门总经理 (3)总经理和督察长列席投资决策委员会会议。 6、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基本情况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人:田国立 成立时间:2004 年 09 月 17 日 组织形式:股份有限公司 6 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人:田青 联系电话:(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制 商业银行,总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票代 码 939),于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2017 年 6 月末,本集团资产总额 216,920.67 亿元,较上年末增加 7,283.62 亿元, 增幅 3.47%。上半年,本集团实现利润总额 1,720.93 亿元,较上年同期增长 1.30%; 净利润较上年同期增长 3.81%至 1,390.09 亿元,盈利水平实现平稳增长。 2016 年,本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣获《欧 洲货币》“2016 中国最佳银行”,《环球金融》“2016 中国最佳消费者银行”、“2016 亚太区最佳流动性管理银行”,《机构投资者》“人民币国际化服务钻石奖”,《亚 洲银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金 融机构奖”。本集团在英国《银行家》2016 年“世界银行 1000 强排名”中,以一 级资本总额继续位列全球第 2;在美国《财富》2016 年世界 500 强排名第 22 位。 中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资 产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算处、 跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室,在上海设有投资托管服务上海备份 中心,共有员工 220 余人。自 2007 年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管 业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。 (二)主要人员情况 纪伟,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划财 务部、信贷经营部任职,并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部担任 领导职务。其拥有八年托管从业经历,熟悉各项托管业务,具有丰富的客户服务和 业务管理经验。 龚毅,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、 7 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户 服务和业务管理经验。 郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委托 代理部、战略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的客户 服务和业务管理经验。 黄秀莲,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长期 从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,长 期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展 等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 (三)基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持 “以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的 各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。 经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加, 已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、 (R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的 商业银行之一。截至 2017 年二季度末,中国建设银行已托管 759 只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。中国 建设银行连续 11 年获得《全球托管人》、《财资》、《环球金融》“中国最佳托管 银行”、“中国最佳次托管银行”、“最佳托管专家——QFII”等奖项,并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。 三、相关服务机构 (一)基金份额销售机构 1、场外销售机构 (1)直销机构:国投瑞银基金管理有限公司直销中心 办公地址:深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层 8 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 法定代表人:叶柏寿 电话:(0755)83575992 83575993 传真:(0755)82904048 联系人:杨蔓、贾亚莉 客服电话:400-880-6868 网站:www.ubssdic.com (2)代销机构: 1)上海浦东发展银行股份有限公司 住所:上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址:中山东一路 12 号 法定代表人:吉晓辉 电话:021-61618888 传真:021-63604199 联系人:高天 虞谷云 客服电话:95528 公司网站: www.spdb.com.cn 2)中国民生银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人:洪崎 电话:010-82806180 传真:010-82806363 联系人:许广圣 客服电话:95568 直销银行客服电话:10100123 公司网站:www.cmbc.com.cn 直销银行网址:www.mszxyh.com (注:目前仅在民生银行直销银行开通,民生银行柜台开通时间需另行公告。 9 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 该产品目前仅在民生银行柜台渠道上线销售) 3)华泰证券股份有限公司 住所:南京市江东中路 228 号 办公地址:南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 法定代表人:周易 电话:0755-82492193 传真:0755-82492962(深圳) 联系人:庞晓芸 客服电话:95597 公司网站:www.htsc.com.cn 4)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼二层 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦 法定代表人:其实 联系人:潘世友 电话:021-54509988 传真:021-54660501 客服电话:95021 公司网站:www.1234567.com.cn 5)浙江同花顺基金销售有限公司 住所:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址:浙江省杭州市余杭区五常大道同顺路 18 号同花顺大楼 4 层 法定代表人:凌顺平 电话:0571-88911818-8653 传真:0571-86800423 联系人:李珍珍 客服电话:4008-773-772 公司网站:www.5ifund.com 10 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 6)上海好买基金销售有限公司 住所:上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室 上海市虹口区欧阳路 196 号(法兰桥创意园)26 号楼 2 楼 法定代表人:杨文斌 电话:021-20613999 传真:021-68596916 联系人:王诗玙 客户服务电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com 7)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 住所:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址:杭州市西湖区学院路 28 号德力西大厦 1 号楼 19 楼 法定代表人:陈柏青 联系人:韩爱彬 客服电话:4000-766-123 网址:www.fund123.cn 8)上海陆金所基金销售有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人:胡学勤 联系人:宁博宇 电话:021-20665952 传真:021-22066653 客户服务电话:4008219031 网址:www.lufunds.com 9)珠海盈米财富管理有限公司 住所:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 11 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 办公地址:广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 法定代表人:肖雯 联系人:吴煜浩 电话:020-89629021 传真:020-89629011 客服电话:020-89629066 网站:www.yingmi.cn 10)通华财富(上海)基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室 办公地址:上海市浦东新区金沪路 55 号通华科技大厦 7 楼 法定代表人:马刚 联系人:庄洁茹 电话:021-60818056 客服电话:95156 公司官网:https://www.tonghuafund.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本 基金,并及时公告。 2、场内销售机构 本基金的场内销售机构为具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位:包括: 爱建证券、安信证券、渤海证券、财达证券、财富证券、财富里昂、财通证券、长 城证券、长江证券、网信证券、川财证券、大通证券、大同证券、德邦证券、第一 创业、东北证券、东方证券、东海证券、东莞证券、东吴证券、东兴证券、高华证 券、方正证券、光大证券、广发证券、广州证券、国都证券、国海证券、国金证券、 国开证券、国联证券、国盛证券、国泰君安、国信证券、国元证券、海通证券、恒 泰长财、恒泰证券、红塔证券、申万宏源西部证券、宏信证券、华安证券、华宝证 券、华创证券、华福证券、华金证券、华林证券、华龙证券、华融证券、华泰联合、 华泰证券、华西证券、华鑫证券、江海证券、金元证券、联储证券、联讯证券、民 生证券、民族证券、南京证券、平安证券、中泰证券、国融证券、瑞银证券、山西 12 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 证券、上海证券、申万宏源证券、世纪证券、首创证券、太平洋证券、天风证券、 九州证券、万和证券、开源证券、万联证券、五矿证券、西部证券、西藏东方财富 证券、西南证券、长城国瑞、湘财证券、新时代证券、信达证券、兴业证券、银河 证券、银泰证券、英大证券、招商证券、浙商证券、中航证券、中金公司、中山证 券、中投证券、中天证券、中信建投、中信山东、中信证券、中银证券、中邮证券、 中原证券等。 (二)注册登记机构 名称:中国证券登记结算有限责任公司 住所:北京西城区太平桥大街 17 号 法定代表人:周明 联系人:崔巍 电话:(010)59378856 传真:(010)59378907 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海源泰律师事务所 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼 负责人:廖海 电话:(021)51150298 传真:(021)51150398 经办律师:廖海、刘佳 联系人:刘佳 (四)会计师事务所和经办注册会计师 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址:上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人:李丹 联系人:施翊洲 联系电话:021-23238888 13 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 传真:021-23238800 经办注册会计师:薛竞、施翊洲 四、基金的名称 本基金的名称:国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型:债券型证券投资基金。 基金运作方式:契约型、以定期开放方式运作。 六、基金的投资目标 本基金在有效控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资者实 现超越业绩比较基准的投资业绩。 七、基金的投资方向 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的可 转债(含可分离交易可转债)、信用债(金融债、企业债、公司债、次级债、短期 融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、中小企业私募债券等非国家信用 的固定收益类金融工具)、国债、央行票据、债券回购、银行存款、股票(包括中 小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、权证、国债期货等金融 工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。 本基金投资于债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%,其中,可转债、信 用债合计投资比例不低于债券资产的 80%;本基金投资于权益类资产的比例不超过 基金资产的 20%;但在每个开放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放期期间不受前述 投资组合比例的限制。本基金在运作周期内在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证 金后,应保持不低于交易保证金一倍的现金;在开放期内每个交易日日终在扣除国 债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净值的 5%,其中,上述现金不包括结算备付金、存出保证金、 14 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 应收申购款等。本基金转型后,投资范围根据基金合同第二十章相关约定进行调整。 八、基金的投资策略 1、资产配置 本基金采取稳健灵活的投资策略,主要通过对可转债、信用债等固定收益类金 融工具的主动管理,力求在有效控制风险的基础上,获得基金资产的稳定增值;并 根据对权益类市场的趋势研判适度参与权益类资产投资,力求提高基金总体收益率。 2、债券投资管理 本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风 险。 (1)基本价值评估 债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线(Equilibrium Yield Curves)。 均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位 置。风险补偿包括五个方面:资金的时间价值(补偿)、通货膨胀补偿、期限补偿、 流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收 益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余 期限的个券及组合预期回报的基础。 基于均衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额 回报,并对预期超额回报进行排序,得到投资评级。在此基础上,卖出内部收益率 低于均衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 (2)债券投资策略 债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选 择策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采 用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 久期策略是指,根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估,以及基金债券 投资对风险收益的特定要求,确定债券组合的久期配置。 收益率曲线策略是指,首先评估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲线合理形 态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,评估不同剩余期限下的价 15 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下,根据风险调整后的预期收益率大小进 行配置。 类别选择策略是指在可转债、信用债、国债、金融债、央行票据等债券类别间 的配置。债券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析(包括利差 波动、信用转移概率、流动性等数量分析),在遵循价格/内在价值原则下,根据类 别资产间的利差合理性进行债券类别选择。本基金将根据可转债兼具的分享股价上 涨的高收益性和抵御下行风险的防御性、投资级信用债具有较高稳健收益的能力、 以及可转债与信用债收益率之间的低相关性,依据实际情况在可转债与信用债之间 进行灵活配置,在有效控制风险的基础上获取更高的收益。 个券选择策略是指,通过自下而上的债券分析流程,鉴别出价值被市场误估的 债券,择机投资低估债券,抛出高估债券。个券分析建立在价格/内在价值分析基础 上,并将考虑信用风险、流动性和个券的特有因素等。 (3)可转换债券的投资管理 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分 享股票价格上涨收益的特点。可转换公司债券最大的优点在于,可以用较小的本金 损失,博取股票上涨时的巨大收益。可以充分运用可转换公司债券在风险和收益上 的非对称性分布,买入低转换溢价率的债券,并持有的投资策略,只要在可转换公 司债券的存续期内,发行转债的公司股票价格上升,则投资就可以获得超额收益。 本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等 因素的基础上,采用 Black-Scholes 期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化 估值工具评定其投资价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良 好,并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有 较高上涨潜力的品种,以合理的价格买入并持有,根据内含收益率、折溢价比率、 久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合,获取稳健的投资回报。 分离交易可转换公司债券,是认股权证和公司债券的组合产品,该种产品中的 公司债券和认股权证可在上市后分别交易,即发行时是组合在一起的,而上市后则 自动拆分成公司债券和认股权证。分离交易可转换公司债券上市后分离出的公司债 券的投资按照普通债券投资策略进行管理。 16 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 本基金持有的可转换债券可以转换为股票。 (4)信用债券的投资管理 本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑信用等级、期限、流动 性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立不同品 种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型,并通过这些模型进行估值,重 点选择具备以下特征的信用债券:较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、 预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易 所市场和银行间市场等市场信用债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和 市场规模等情况,相机调整不同市场中信用债券类金融工具所占的投资比例。 在品种选择层面,本基金将基于各品种信用债券类金融工具信用利差水平的变 化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素, 采取定量分析和定性分析结合的方法,在各种信用债券类金融工具之间进行优化配 置。 (5)资产支持证券的投资管理 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿 还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,以数 量化模型确定其内在价值。 (6)中小企业私募债券 对于中小企业私募债券,本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等 因素,以及对基金资产流动性的影响,在充分考虑信用风险、流动性风险的基础上, 进行投资决策。 本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资 决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以 防范信用风险、流动性风险等各种风险。 (7)国债期货的投资管理 为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原则,以套期保值 为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。 17 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) (8)组合构建及调整 由基金管理人投资主管和债券组负责人组成债券策略组。该小组结合各成员债 券投资管理经验,评估债券价格与内在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券模拟 组合。 债券策略组定期开会讨论债券策略组合,买入低估债券,卖出高估债券。同时 从风险管理的角度,评估组合调整对组合久期、类别权重等的影响。 随着债券市场的发展与金融创新的深入,以及日后相关法律法规允许本基金可 投资的固定收益类金融工具出现时,本基金将基于审慎的原则,对这些新品种予以 评估,在满足本基金投资目标的前提下适时调整基金投资品种的范围和投资比例。 3、股票投资策略 基金管理人将把握权益类资产出现的趋势性或结构性投资机会,在基金合同约 定范围内直接投资权益类资产,努力获取超额收益。 本基金构建股票组合的步骤是:根据定量与定性分析确定股票初选库;基于公 司基本面全面考量、筛选优势企业,运用现金流贴现模型等估值方法,分析股票内 在价值;结合风险管理,构建股票组合并对其进行动态调整。 (1)确定股票初选库 本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确定股票初选库。定量分析方面, 基金管理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指 标对个股进行初选。为克服纯量化策略的缺点,投研团队还将根据行业景气程度、 个股基本面预期等基本面分析指标,结合对相关上市公司实地调研结果,提供优质 个股组合并纳入股票初选库。 (2)股票基本面分析 本基金严格遵循“价格/内在价值”的投资理念。虽然证券的市场价格波动不定, 但随着时间的推移,价格一定会反映其内在价值。 个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环 境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和 长期内公司现金流增长的主要驱动因素,业务发展的关键点等,从而明确财务预测 18 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) (包括现金流贴现模型输入变量)的重要假设条件,并对这些假设的可靠性加以评 估 (3)现金流贴现股票估值模型 用现金流贴现模型等方法对股票估值是基本面分析中的重要内容。本基金采用 的现金流贴现模型是一个多阶段自由现金流折现模型。 市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低于内在 价值的幅度,表明股票的吸引力大小。本基金在使用现金流贴现模型方法的同时, 还将考虑中国股票市场特点和某些行业或公司的具体情况。在实践中,现金流量贴 现模型可能有应用效果不理想的情形,为此,我们不排斥选用其它合适的估值方法, 如 P/E、P/B、EV/EBITA、PE/G、P/RNAV 等。 (4)构建及调整投资组合 本基金结合多年的研究经验,在充分评估风险的基础上,将分析师最有价值的 研究成果引入,评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性,买入估值更具吸引力 的股票,卖出估值吸引力下降的股票,构建股票投资组合,并对其进行调整。 (5)主题投资策略 在适当情形下,本基金也将结合主题投资策略进行个股优选。主题投资策略是 基于投资主题分析框架,通过对经济发展过程中的制度性、结构性或周期性趋势的 研究和分析,深入挖掘上述趋势得以产生和持续的内在驱动因素以及潜在的投资主 题,并选择那些受益于相关投资主题的公司进行投资。 (6)权证投资管理 1)考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、 股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。 2)根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”以 及权证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持 有或沽出权证。 九、基金的业绩比较基准 19 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 中证可转债指数×40%+中证信用债指数×60% 本基金以可转债、信用债为主要投资方向,强调基金资产的稳定增值;本基金 以中证可转债指数、中证信用债指数为基础构建业绩比较基准,主要是鉴于上述指 数的公允性和权威性,以及上述指数与本基金投资策略的一致性。 中证可转债指数由中证指数有限公司编制,涵盖了在上海证券交易所和深圳证 券交易所上市的可转换债券中,可转换期尚未结束、票面余额超过 3000 万人民币 的全部可转换债券。该指数实时计算并对外公布,是可转债市场的代表性指数,易 于观测。 中证信用债指数是中证指数公司编制的,反映我国信用债市场整体价格和投资 回报情况的指数,样本包括在银行间债券市场、上海证券交易所和深圳证券交易所 流通的剩余期限在 1 年以上的企业债、公司债和中期票据等信用债品种。该指数具 有良好的市场代表性,能够分别反映我国信用债市场的总体走势,适合作为本基金 的业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比 较基准推出,基金管理人可以在与基金托管人协商一致、报中国证监会备案后变更 业绩比较基准并及时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,风险与预期收益高 于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 十一、基金的投资组合报告 本投资组合报告所载数据截至 2018 年 6 月 30 日,本报告中所列财务数据未经 审计。 1、报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 20 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 的比例(%) 1 权益投资 9,120,425.08 4.53 其中:股票 9,120,425.08 4.53 2 固定收益投资 181,937,312.20 90.44 其中:债券 181,937,312.20 90.44 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 5,873,933.15 2.92 7 其他各项资产 4,241,736.20 2.11 8 合计 201,173,406.63 100.00 注:基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 (1)报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 9,120,425.08 4.54 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - 21 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 9,120,425.08 4.54 (2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(%) 1 300367 东方网力 409,026.00 4,769,968.08 2.38 2 603799 华友钴业 30,100.00 2,933,847.00 1.46 3 600884 杉杉股份 64,100.00 1,416,610.00 0.71 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 1,289,080.00 0.64 22 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 126,313,943.60 62.91 5 企业短期融资券 7,046,900.00 3.51 6 中期票据 42,250,000.00 21.04 7 可转债(可交换债) 5,037,388.60 2.51 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 181,937,312.20 90.61 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例 (%) 1 136348 16 国机债 200,000 19,298,000.00 9.61 2 122366 14 武钢债 150,000 14,992,500.00 7.47 3 136397 16 北水 01 150,000 14,842,500.00 7.39 15 南山集 4 101554053 100,000 10,070,000.00 5.02 MTN001 14 山西交投 5 101476003 100,000 10,052,000.00 5.01 MTN001 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 23 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本期国债期货投资政策 为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原则,以套期保值 为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。 (2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 11、投资组合报告附注 (1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在 报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 (2)本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 (3)其他资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 142,565.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,099,170.83 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,241,736.20 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 24 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值 净值比例(%) 1 113011 光大转债 1,077,717.60 0.54 2 132007 16 凤凰 EB 453,250.00 0.23 3 132008 17 山高 EB 188,600.00 0.09 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 净值比例(%) 说明 1 300367 东方网力 4,759,180.58 2.37 非公开发行 (6)投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金净值表现详见下表: 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金历史各时间段净值增长率 与同期业绩比较基准收益率比较表(截止 2018 年 6 月 30 日) 国投瑞银双债丰利定开债 A: 业绩比较基 业绩比较基 净值增长 净值增长率 阶段 准收益率 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② ③ 准差④ 2016.02.03 至 3.98% 0.13% 0.02% 0.24% 3.96% -0.11% 2016.12.31 25 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 2017.01.01 至 3.60% 0.15% 0.18% 0.20% 3.42% -0.05% 2017.12.31 2018.01.01 至 -0.27% 0.22% 0.99% 0.31% -1.26% -0.09% 2018.6.30 自基金合同生效 (2016.02.03)以 7.44% 0.16% 1.19% 0.24% 6.25% -0.08% 来 国投瑞银双债丰利定开债 C: 业绩比较基 业绩比较基 净值增长 净值增长率 阶段 准收益率 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② ③ 准差④ 2016.02.03 至 3.58% 0.13% 0.02% 0.24% 3.56% -0.11% 2016.12.31 2017.01.01 至 3.24% 0.15% 0.18% 0.20% 3.06% -0.05% 2017.12.31 2018.01.01 至 -0.53% 0.22% 0.99% 0.31% -1.52% -0.09% 2018.6.30 自基金合同生效 (2016.02.03)以 6.36% 0.16% 1.19% 0.24% 5.17% -0.08% 来 注:1、本基金以可转债、信用债为主要投资方向,强调基金资产的稳定增值; 本基金以中证可转债指数、中证信用债指数为基础构建业绩比较基准,主要是鉴于 上述指数的公允性和权威性,以及上述指数与本基金投资策略的一致性。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 十三、费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、与基金运作有关的费用列示 26 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) (1)基金管理人的管理费; (2)基金托管人的托管费; (3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; (4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; (5)基金份额持有人大会费用; (6)基金的证券交易费用; (7)基金的银行汇划费用; (8)基金上市费及年费; (9)证券账户开户费和银行账户维护费; (10)基金收益分配中发生的费用; (11)基金的开户费用、账户维护费用; (12)从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费; (13)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他 费用。 本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 (1)基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提。管理费的计算方 法如下: H=E×0.60%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据, 自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需再出具 资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,管 理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商解决。若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 27 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) (2)基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算 方法如下: H=E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据, 自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,管理人无需再出具 资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。费用自动扣划后,管 理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商解决。若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 (3)C 类基金份额的销售服务费 本基金 C 类基金份额收取销售服务费, 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。 本基金销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.4%年费率计提。 计算方法如下: H=E×0.40%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计提,按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的 财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付,基金管 理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划后,基金管理人应进行核对,如发现 数据不符,及时联系基金托管人协商解决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致 使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人 服务费等。 基金销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。 上述“1、与基金运作有关的费用列示”中第(3)-(11)及第(13)项费用, 28 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人 从基金财产中支付。 3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: (1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失; (2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; (3)《基金合同》生效前的相关费用; (4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (二)与基金销售有关的费用 1、本基金的申购费用 (1)申购费率 本基金 A 类基金份额在申购时收取基金申购费用,C 类基金份额不收取申购费 用。 本基金的场外申购费率如下: ① 对于非养老金客户,本基金 A 类份额申购费率如下: 申购金额(M) 申购费率 M<100 万 0.60 % 100 万元≤M<500 万 0.30 % 500 万≤M 1000 元/笔 ② 面向养老金客户,本基金 A 类份额将实施特定申购费率,具体安排如下: i.养老金客户范围 本基金实施特定认、申购费率的养老金客户范围包括基本养老基金与依法成立 的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金,包括: a)全国社会保障基金; b)可以投资基金的地方社会保障基金; c)企业年金单一计划以及集合计划。 29 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,本基金将在招募说 明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围,并按规定向中国证监会备案。 ii. 销售渠道 养老金客户通过本公司直销中心申购本基金,将按照特定申购费率计算申购费 用。 iii. 特定申购费率如下: 申购金额(M) 申购费率 M<100 万 0.24% 100 万元≤M<500 万 0.12% 500 万≤M 1000 元/笔 场内申购费率由基金场内代销机构参照场外申购费率执行。 (2)申购费用的计算方式 本基金申购采用金额申购的方式。申购的有效份额为净申购金额除以当日的基 金份额净值,有效份额单位为份,场内申购份额保留至整数位,不足 1 份额对应的 申购资金返还至投资人资金账户。场外申购份额按四舍五入方法,保留到小数点后 2 位,由此产生的收益或损失由基金财产承担。 1)对于申购本基金 A 类份额的投资者,申购份额的计算公式为: 申购费用=申购金额×申购费率÷(1+申购费率) (注:对于申购金额在500万元(含)以上的投资者,适用固定金额申购费) 净申购金额=申购金额-申购费用 申购份额=净申购金额÷申购当日 A 类基金份额净值 2)对于申购本基金 C 类份额的投资者,申购份额的计算公式为: 申购份额=申购金额÷申购当日 C 类基金份额净值 2、本基金的赎回费用 (1)赎回费率 1)本基金 A 类和 C 类份额适用相同的场外赎回费率,费率水平如下: 持有时间 赎回费率 持有时间少于 7 日 1.50% 30 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 持有时间超过 7 日(含)但少于一个运作周期 0.50% 持有时间满一个运作周期 0 备注:“持有时间少于一个运作周期”指在同一开放期内申购后又赎回,对此 设置惩罚性费率 。 2)本基金的场内赎回费率如下表: 持有时间(T) 场外赎回费率 T<7 日 1.5% T≥7 日 0.5% 场内投资人份额持有时间记录规则以登记结算机构最新业务规则为准,具体持 有时间以登记结算机构系统记录为准。 3)本基金在转为开放式基金后, 基金管理人有权对 A 类和 C 类份额的赎回费 率进行调整,具体赎回费率情况以基金管理人届时公告为准。 4)基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于 新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 5)基金管理人按中国证监会要求履行必要手续后,本基金可以根据法律法规的 规定实施申购和赎回费用的优惠。 (2)赎回费用的计算方式 本基金采用“份额赎回”方式,赎回价格以赎回当日(T 日)的基金份额净值 为基准进行计算。赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基 准并扣除相应的费用来计算,赎回金额计算结果保留到小数点后 2 位,小数点后 2 位以后的部分四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。 赎回总金额=赎回份额T 日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额赎回费率 净赎回金额=赎回总金额赎回费用 (三)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 31 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) (四)费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后,可按照基金发展情况,并根据法律法规 规定和基金合同约定酌情调低基金管理费率、基金托管费率或销售服务费率等相关 费率,无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人须于新的费率实施日前在指定媒介上公告。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金 销售管理方法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下 简称《信息披露办法》)及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实 施的投资管理活动,对 2018 年 3 月 20 日刊登的本基金招募说明书进行了更新,更 新的主要内容如下: 1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期及投资组合报告的 截止日期。 2、在“三、基金管理人”部分,更新了基金管理人的信息。 3、在“五、相关服务机构”部分,更新了原有销售机构、会计师事务所和经办 注册会计师的信息。 4、在“九、基金的投资”部分,更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。 5、在“十、基金的业绩”部分,更新了基金合同生效以来的投资业绩。 6、在“二十三、其他应披露事项”部分,更新披露了自上次招募说明书截止日 以来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。 7、根据基金合同修订内容的相应更新:根据 2018 年 3 月 23 日披露的“国投瑞 银基金管理有限公司关于修改国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金 基金合同有关条款的公告”文件,对本招募说明书相应内容进行更新。 上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书 正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容,可登录国投瑞银基金管 理有限公司网站 www.ubssdic.com。 32 国投瑞银双债丰利两年定期开放债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年 9 月更新) 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一八年九月十五日 33