本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 鞍 钢 股份 有 限公 司 拟 对 安 士泰 国 际有 限 公司 增 资项 目 资 产 评 估 报 告 中联评报字[2018]第 1104 号 (共 1 册第 1 册) 中联资产评估集团有限公司 二〇一八年六月二十九日 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 目 录 声 明 .........................................................................................................1 资 产 评 估 报 告 ...........................................................................................5 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估 报告使用人概况 ........................................................................................5 二、评估目的 ............................................................................................8 三、评估对象和评估范围 ........................................................................8 四、价值类型 ............................................................................................9 五、评估基准日 ........................................................................................9 六、评估依据 ..........................................................................................10 七、评估方法 ..........................................................................................12 八、评估程序实施过程和情况 ..............................................................14 九、评估假设 ..........................................................................................15 十、评估结论 ..........................................................................................16 十一、特别事项说明 ..............................................................................17 十二、评估报告使用限制说明 ..............................................................19 十三、评估报告日 ..................................................................................20 附 件 .......................................................................................................22 中联资产评估集团有限公司 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 声 明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国 资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法 规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告;委托人或 者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的,资产 评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。 三、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他 资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使 用;除此之外,其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 四、资产评估报告使用人应当正确理解评估结论,评估结论不等 同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可实 现价格的保证。 五、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和 资产评估准则,坚持独立、客观、公正的原则,并对所出具的资产评 估报告依法承担责任。 六、资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资 产评估报告特别事项说明和使用限制。 七、评估对象涉及的资产清单由委托人、产权持有单位申报并经 其签章确认;所提供资料的真实性、合法性、完整性,恰当使用评估 报告是委托人和相关当事方的责任。 八、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系; 与相关当事方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏 见。 中联资产评估集团有限公司 第1页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 九、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查;我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关 注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,并对已 经发现的问题进行了如实披露。 中联资产评估集团有限公司 第2页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 鞍 钢 股份 有 限公 司 拟 对 安 士泰 国 际有 限 公司 增 资项 目 资 产 评 估 报 告 中联评报字[2018]第 1104 号 摘 要 中联资产评估集团有限公司接受鞍钢股份有限公司及鞍钢集团国 际经济贸易有限公司的委托,就拟对安士泰国际有限公司增资事宜涉及 的安士泰国际有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了 评估。 评估对象为安士泰国际有限公司股东全部权益,评估范围是安士泰 国际有限公司经审计后的全部资产及相关负债,包括流动资产及非流动 资产。 评估基准日为 2018 年 5 月 31 日。 本次评估的价值类型为市场价值。 本次评估以持续使用和公开市场为前提,结合委估对象的实际情 况,综合考虑各种影响因素,采用资产基础法对安士泰国际有限公司进 行整体评估,经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算 等评估程序,得出安士泰国际有限公司股东全部权益在评估基准日 2018 年 5 月 31 日的评估结论如下: 安士泰国际有限公司股东全部权益评估值 869.61 万元,与账面价值 869.50 万元比较,评估增值 0.11 万元,增值率 0.01%。 本评估报告未考虑股权缺乏流动性对评估对象价值的影响。 在使用本评估结论时,特别提请报告使用者使用本报告时注意报告 中联资产评估集团有限公司 第3页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 中所载明的特殊事项以及期后重大事项。 根据资产评估管理的相关规定,资产评估报告须经备案后使用,经 备案后的评估结果使用有效期一年,自评估基准日 2018 年 5 月 31 日起, 至 2019 年 5 月 30 日止。超过一年,需重新进行评估。 以上内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估业务的详细情况和 正确理解评估结论,应当阅读资产评估报告全文。 中联资产评估集团有限公司 第4页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 鞍 钢 股份 有 限公 司 拟 对 安 士 泰国 际 有限 公 司增 资 项 目 资产评估报告 中联评报字[2018]第 1104 号 鞍钢股份有限公司、 鞍钢集团国际经济贸易有限公司: 中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托,按照法律、行政法 规和资产评估执业准则的规定,坚持独立、客观和公正的原则,采用资 产基础法,按照必要的评估程序,对鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际 有限公司增资之经济行为涉及的安士泰国际有限公司股东全部权益在 评估基准日 2018 年 5 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情 况报告如下: 一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评 估报告使用人概况 本次资产评估的委托人为鞍钢股份有限公司,被评估单位为安士泰 国际有限公司,资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人拟为 监管机关及相关交易方。 (一)委托人一概况 名称:鞍钢股份有限公司 类型:股份有限公司(中外合资、上市) 住所:中国辽宁省鞍山市铁西区鞍钢厂区 法定代表人:王义栋 注册资本:人民币柒拾贰亿叁仟肆佰捌拾万柒仟捌佰肆拾柒元整 中联资产评估集团有限公司 第5页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 成立日期:1998 年 09 月 14 日 营业期限:自 1998 年 09 月 14 日至长期 统一社会信用代码:912100002426694799 营业范围:黑色金属冶炼及钢压延加工;炼焦及焦化产品、副产品 生产、销售,钢材轧制的副产品生产、销售;煤炭、铁矿石、废钢、锰 铁矿、钛铁矿、生铁、铁合金、有色金属销售,球团的生产销售,钢铁 产品深加工,电力供应、输配电;化肥、工业气体、医用氧(液态)、 通用零配件生产、销售;计量仪器、仪表检定;冶金原燃材料、铁合金 加工;金属材料(不含专营)批发、零售及佣金代理(不含拍卖),仓 储,技术咨询、开发、转让、服务;标准物资、小型设备研制,理化性 能检验,检验试样加工,化检验设备维修,货物运输代理服务,装卸搬 运服务,自有房屋租赁。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方 可开展经营活动。) (二)委托方二概况 名称:鞍钢集团国际经济贸易有限公司 类型:有限责任公司(法人独资) 住所:辽宁省鞍山市铁东区南中华路 322 号 法定代表人:张三健 注册资本:人民币捌亿陆千万元整 成立日期:1991 年 08 月 06 日 统一社会信用代码 91210300241423725J 经营范围:经营货物及技术进出口;承包境外工业民用建筑工程和 境内国际招标工程及境外工程所需的设备材料出口;对外派遣实施境外 工程所需的劳务人员;仓储(不含危险品)、商务代理;原燃材料经销 (不含危险化学品);机械设备安装、调试、技术服务;金属材料(不 含专营)经销;进口钢材业务;房屋租赁;设备租赁;钢材加工;承办 中联资产评估集团有限公司 第6页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 海运、空运进出口货物的国际运输代理业务。(依法须经批准的项目, 经相关部门批准后方可开展经营活动。) (三)被评估单位概况 名称:安士泰国际有限公司 成立时间:2004 年 12 月 20 日 1、公司简介 安士泰国际有限公司于 2004 年 12 月注册成立,为鞍钢集团香港有 限公司依据中华人民共和国香港特别行政区《商业登记条例》在香港登 记设立的有限责任公司。公司负责人:李东伟,登记资本:1.04 元人民 币,登记证号码:35260352-000-12-07-2,公司地址:香港湾仔港湾道 1 号会展广场办公大楼 34 楼 12-13 室。单位属于贸易行业,主营业务为 销售鞍山钢铁集团公司生产的钢铁产品以及境内钢铁企业生产的钢铁 产品。 2、股权结构 截至评估基准日,被评估单位母公司为鞍钢集团香港有限公司,持 股比例 100%,具体股权结构如下: 表一 股权结构表 金额单位:人民币元 序号 股东名称 出资额 出资比例 1 鞍钢集团香港有限公司 1.04 100.00% 合 计 1.04 100.00% 3、资产、财务及经营状况 截至评估基准日 2018 年 5 月 31 日,公司资产总额为 869.50 万元, 负债总额 0.00 万元,净资产额为 869.50 万元。具体包括流动资产 866.30 万元;非流动资产 3.20 万元。无营业收入,净利润-15.86 万元。公司近 3 年及基准日资产、财务状况如下表: 中联资产评估集团有限公司 第7页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 表二 公司资产、负债及财务状况 金额单位:人民币万元 项目 2015/12/31 2016/12/31 2017/12/31 2018/5/31 总资产 844.61 944.50 886.77 869.50 负债 -39.74 3.68 1.41 - 净资产 884.35 940.82 885.36 869.50 项目 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 1-5 月 营业收入 50.11 - - - 利润总额 30.55 56.47 -55.50 -15.86 净利润 33.47 56.47 -55.46 -15.86 瑞华会计师事务所 瑞华会计师事务所 瑞华会计师事务所 瑞华会计师事务所 审计机构 (特殊普通合伙) (特殊普通合伙) (特殊普通合伙) (特殊普通合伙) (三)委托人与被评估单位之间的关系 评估基准日,根据《鞍山钢铁/鞍钢股份党委常委会议纪要》(【2018】 16 号),委托人一拟对被评估单位增资,委托方二为被评估单位最终控 制股东。 (四)委托人、资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 本评估报告的使用者为委托人、监管机关及相关交易方,除此不存 在其他资产评估报告使用人。 除国家法律法规另有规定外,任何未经评估机构和委托人确认的机 构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。 二、 评估目的 根据《鞍山钢铁/鞍钢股份党委常委会议纪要》(【2018】16 号), 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资。 本次资产评估的目的是反映安士泰国际有限公司股东全部权益于 评估基准日的市场价值,为上述经济行为提供价值参考依据。 三、 评估对象和评估范围 评估对象是安士泰国际有限公司的股东全部权益。评估范围为安士 中联资产评估集团有限公司 第8页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 泰国际有限公司在基准日的全部资产及相关负债,安士泰国际有限公司 资产总额为 869.50 万元,负债总额 0.00 万元,净资产额为 869.50 万元。 具体包括流动资产 866.30 万元;非流动资产 3.20 万元。 上述资产与负债数据摘自经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)审 计的资产负债表,评估是在企业经过审计后的基础上进行的。 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围 一致。 (一) 企业申报的表外资产的类型、数量 截至评估基准日,被评估单位未申报表外资产。 (二) 引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和 账面金额 本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系瑞华会计师事务 所(特殊普通合伙)的审计结果。除此之外,未引用其他机构报告内容。 四、 价值类型 依据本次评估目的,确定本次评估的价值类型为市场价值。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强 迫的情况下,评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数 额。 五、评估基准日 本项目资产评估的基准日是 2018 年 5 月 31 日。 此基准日是委托人在综合考虑被评估单位的资产规模、工作量大 小、预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的。 中联资产评估集团有限公司 第9页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 六、 评估依据 本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依 据、评估准则依据、资产权属依据,及评定估算时采用的取价依据和其 他参考资料等,具体如下: (一) 经济行为依据 《鞍山钢铁/鞍钢股份党委常委会议纪要》(【2018】16 号)。 (二) 法律法规依据 1. 《中华人民共和国公司法》(2013 年 12 月 28 日第十二届全国 人民代表大会常务委员会第六次会议通过); 2. 《中华人民共和国企业所得税法》(中华人民共和国第十届全国 人民代表大会第五次会议于 2007 年 3 月 16 日通过); 3. 《中华人民共和国资产评估法》(中华人民共和国第十二届全国 人民代表大会常务委员会第二十一次会议于 2016 年 7 月 2 日通过); 4. 《中华人民共和国企业国有资产法》(主席令 11 届第 5 号); 5. 《国有资产评估管理办法》(国务院第 91 号令,1991 年); 6. 《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院第 378 号令,2003); 7. 《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(2007 年 11 月 28 日 国务院第 197 次常务会议通过); 8. 《国有资产评估管理办法实施细则》(国资办发[1992]第 36) 9. 《企业国有资产评估管理暂行办法》国务院国有资产监督管理委 员会令第 12 号(2005 年 8 月 25 日); 10. 《关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国 资委产权[2006]274 号); 11. 《关于印发<企业国有资产评估项目备案工作指引>的通知》(国 资发产权〔2013〕64 号); 中联资产评估集团有限公司 第 10 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 12. 《企业国有资产交易监督管理办法》(国务院国资委 财政部令 第 32 号); 13. 《国有资产评估管理若干问题的规定》(财政部令第 14 号); 14. 《国有资产评估项目备案管理办法》(财企[2001]802 号); 15. 《财政部关于印发<加强企业财务信息管理暂行规定>的通知》 (财企[2012]23 号); 16. 《中央企业境外国有资产监督管理暂行办法》(国务院国有资 产监督管理委员会第 102 次主任办公会议审议通过,2011 年 6 月 14 日 国务院国有资产监督管理委员会令第 26 号公布); 17. 其他与评估工作相关的法律、法规和规章制度等。 (三) 评估准则依据 1.《资产评估执业准则—基本准则》(财资〔2017〕43 号); 2.《资产评估职业道德准则》(中评协〔2017〕30 号); 3.《资产评估执业准则—资产评估报告》(中评协〔2017〕32 号); 4.《资产评估执业准则—资产评估程序》(中评协〔2017〕31 号); 5.《资产评估执业准则—企业价值》(中评协〔2017〕36 号); 6.《资产评估执业准则—利用专家工作及相关报告》(中评协〔2017〕 35 号); 7.《资产评估执业准则—资产评估档案》(中评协〔2017〕34 号) 8.《资产评估执业准则—资产评估委托合同》(中评协〔2017〕33 号) 9.《企业国有资产评估报告指南》(中评协〔2017〕42 号); 10.《资产评估价值类型指导意见》(中评协〔2017〕47 号); 11.《资产评估对象法律权属指导意见》(中评协〔2017〕48 号); 12.《资产评估机构业务质量控制指南》(中评协〔2017〕46 号)。 (四) 资产权属依据 中联资产评估集团有限公司 第 11 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 1. 重要投资协议或凭证; 2. 其他参考资料。 (五) 取价依据 1.《中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告》2018 年 5 月 31 日; 2.其他参考资料。 (六) 其它参考资料 1.《企业会计准则—基本准则》(财政部令第 33 号); 2.《企业会计准则—应用指南》(财会[2006]18 号); 3.瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)《审计报告》(瑞华专审字 【2018】01490015 号); 4.安士泰国际有限公司 2015-2017 年审计报告及评估基准日会计报 表及审计报告; 5.印尼荣鑫贸易投资有限公司 2015-2017 年审计报告及评估基准日 会计报表; 6.其他参考资料。 七、 评估方法 (一) 评估方法的选择 依据资产评估执业准则的规定,企业价值评估可以采用资产基础 法、收益法和市场法三种方法。收益法是企业整体资产预期获利能力的 量化与现值化,强调的是企业的整体预期盈利能力。市场法是以现实市 场上的参照物来评价估值对象的现行公平市场价值,它具有估值数据直 接取材于市场,估值结果说服力强的特点。资产基础法是指在合理评估 企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的思路。 本次评估目的是鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司的增 中联资产评估集团有限公司 第 12 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 资,由于无法取得与被评估单位同行业、近似规模且具有可比性的市场 交易案例,因此本次评估不具备采用市场法评估的客观条件。 被评估单位近年无业务经营,未来年度预期收益与风险无法合理地 估计,故本次不适用收益法评估条件。 资产基础法从企业购建角度反映了企业的价值,为经济行为实现后 企业的经营管理及考核提供了依据,因此本次评估选择资产基础法进行 评估。 依据《中华人民共和国资产评估法》资产评估方法选择时应当采用 两种评估方法进行评估,由于市场法及收益法不适宜,故本次评估只能 采用资产基础法进行评估。 (二)资产基础法介绍 资产基础法,是指在合理评估各项资产价值和负债的基础上确定评 估对象价值的评估方法。各类资产及负债的评估方法如下: 1. 流动资产 货币资金:包括银行存款。 对于外币存款,我们核实了外币账面值,结合评估基准日外币汇率 测算外币评估值。 2.非流动资产 (1) 可供出售金融资产-其他 可供出售金融资产-其他评估人员首先对可供出售金融资产-其他 投资形成的原因、账面值和实际状况进行核实,并查阅公司章程及有关 会计记录等资料,以确定投资的真实性和完整性。以被投资单位评估基 准日财务报表所有者权益乘以被评估单位的持股比例确定其评估值。 在确定可供出售金融资产估值时,评估师没有考虑控股权和少数股 权等因素产生的溢价和折价,也未考虑股权流动性对评估结果的影响。 中联资产评估集团有限公司 第 13 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 八、 评估程序实施过程和情况 整个评估工作分四个阶段进行: (一)评估准备阶段 1.2018 年 6 月中旬,委托人召集本项目各中介协调会,有关各方 就本次评估的目的、评估基准日、评估范围等问题协商一致,并制订出 本次资产评估工作计划。 2.配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作。2018 年 6 月中旬,评估项目组人员对委估资产进行了详细了解,布置资产评 估工作,协助企业进行委估资产申报工作,收集资产评估所需文件资料。 (二)现场评估阶段 项目组现场评估阶段的时间为2018年6月20日至6月22日。主要工作 如下: 1. 资产基础法组重点是对企业申报的评估范围内资产进行清查和 核实,主要工作如下: (1) 听取委托方及被评估单位有关人员介绍企业总体情况和纳入评 估范围资产的历史及现状,了解企业的财务制度、经营状况等情况; (2) 对企业提供的资产评估申报明细表进行审核、鉴别,并与企业 有关财务记录数据进行核对; (3) 根据资产评估申报明细表,对资产情况进行现场核实; (4) 根据纳入评估范围资产的实际状况和特点,确定各类资产的具 体评估方法; (5) 对评估范围内的资产及负债,在清查核实的基础上做出初步评 估测算。 2. 计算与评估方法相适应各类技术参数,为最后估值做好准备。 中联资产评估集团有限公司 第 14 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 (三)评估汇总阶段 2018 年 6 月 23 日至 6 月 26 日对不同评估方法确定的初步结果进行 分析,对评估结果进行必要的调整、修改和完善。 (四)提交报告阶段 在上述工作基础上,起草资产评估报告,与委托人就评估结果交换 意见,在全面考虑有关意见后,按评估机构内部资产评估报告三审制度 和程序对报告进行反复修改、校正,最后出具正式资产评估报告。 本阶段的工作时间为 2018 年 6 月 27 日至 2018 年 6 月 28 日。 九、 评估假设 本次评估中,评估人员遵循了以下评估假设: (一)一般假设 1.交易假设 交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中,评估师根 据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得 以进行的一个最基本的前提假设。 2.公开市场假设 公开市场假设,是假定在市场上交易的资产,或拟在市场上交易的 资产,资产交易双方彼此地位平等,彼此都有获取足够市场信息的机会 和时间,以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。 公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。 3.资产持续经营假设 资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和 使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用,或者在有所改变的基 础上使用,相应确定评估方法、参数和依据。 中联资产评估集团有限公司 第 15 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 (二)特殊假设 1. 本次评估假设评估基准日外部经济环境不变,国家现行的宏观经 济不发生重大变化; 2. 企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大 变化; 3. 被评估企业在未来经营期内的管理层尽职,并继续保持基准日的 经营管理模式持续经营。 4. 本次评估没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜,以及特殊的 交易方式可能追加付出的价格等对评估结论的影响。 5. 本次评估假设委托人及被评估单位提供的基础资料和财务资料 真实、准确、完整; 6. 评估范围仅以委托人及被评估单位提供的评估申报表为准,未 考虑委托人及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负 债; 7. 本次评估测算的各项参数取值不考虑通货膨胀因素的影响。 当上述条件发生变化时,评估结果一般会失效。 十、 评估结论 我们根据国家有关资产评估的法律、法规、规章和评估准则,本着 独立、公正、科学、客观的原则,履行了资产评估法定的和必要的程序, 采用资产基础法对安士泰国际有限公司纳入评估范围的资产实施了实 地勘察、市场调查、询证和评估计算,得出评估结论如下: 资产账面价值869.50万元,评估值869.61万元,评估增值0.11万元, 增值率0.01%。 负债账面价值0.00万元,评估值0.00万元,无评估增减值变化。 净资产账面价值869.50万元,评估值869.61万元,评估增值0.11万元, 中联资产评估集团有限公司 第 16 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 增值率0.01%。详见资产评估结果汇总表。 表三 资 产 评 估 结 果 汇 总 表 评估基准日:2018 年 5 月 31 日 被评估单位:安士泰国际有限公司 金额单位:人民币万元 账面价值 评估价值 增减值 增值率% 项 目 B C D=C-B E=D/B×100% 1 流动资产 866.30 866.30 - - 2 非流动资产 3.20 3.31 0.11 3.44 3 其中:长期股权投资 - - - 4 投资性房地产 - - - 5 固定资产 - - - 6 在建工程 - - - 7 无形资产 - - - 8 其中:土地使用权 - - - 9 其他非流动资产 - - - 10 资产总计 869.50 869.61 0.11 0.01 11 流动负债 - - - 12 非流动负债 - - - 13 负债总计 - - - 14 净 资 产(所有者权益) 869.50 869.61 0.11 0.01 本评估报告未考虑股权缺乏流动性对评估对象价值的影响。 根据资产评估管理的相关规定,资产评估报告须经备案后使用,经 备案后的评估结果使用有效期一年,自评估基准日2018年5月31日起, 至2019年5月30日止。超过一年,需重新进行评估。 十一、 特别事项说明 本次评估未发现产权瑕疵事项。 (一)产权瑕疵事项 中联资产评估集团有限公司 第 17 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 本次评估未发现产权瑕疵事项。 (二)抵(质)押资产情况 本次评估未发现资产抵(质)押情况。 (三)未决事项、法律纠纷等不确定因素 本报告未发现未决事项、法律纠纷等不确定因素。 (四)重大期后事项 期后事项是指评估基准日之后出具评估报告之前发生的重大事项。 截至评估报告出具日,被评估单位未提供影响评估结论的重大事 项。 (五)其他需要说明的事项 1.本评估报告只能用于本报告载明的评估目的和用途。 2.评估师和评估机构的法律责任是对本报告所述评估目的下的资产 价值量做出专业判断,并不涉及到评估师和评估机构对该项评估目的所 对应的经济行为做出任何判断。评估工作在很大程度上,依赖于委托人 及被评估单位提供的有关资料。因此,评估工作是以委托人及被评估单 位提供的有关经济行为文件,有关资产所有权文件、证件及会计凭证, 有关法律文件的真实合法为前提。 3.本次评估范围及采用的由被评估单位提供的数据、报表及有关资 料,委托人及被评估单位对其提供资料的真实性、完整性负责。 4.评估报告中涉及的有关权属证明文件及相关资料由被评估单位提 供,委托人及被评估单位对其真实性、合法性承担法律责任。 5.在评估基准日以后的有效期内,如果资产数量及作价标准发生变 化时,应按以下原则处理: (1)当资产数量发生变化时,应根据原评估方法对资产数额进行 相应调整; 中联资产评估集团有限公司 第 18 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 (2)当资产价格标准发生变化、且对资产评估结果产生明显影响 时,委托人应及时聘请有资格的资产评估机构重新确定评估价值; (3)对评估基准日后,资产数量、价格标准的变化,委托人在资 产实际作价时应给予充分考虑,进行相应调整。 6.评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发 表专业意见,并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为 是对评估对象可实现价格的保证。 十二、 评估报告使用限制说明 (一)委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法 规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告;委托人或者 其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的,资产评估 机构及其资产评估专业人员不承担责任。本评估报告只能用于本报告载 明的评估目的和用途。同时,本次评估结论是反映评估对象在本次评估 目的下,根据公开市场的原则确定的现行市场价值,没有考虑将来可能 承担的抵押、担保事宜,以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对评 估价格的影响,同时,本报告也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及 遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中 遵循的持续经营原则等其它情况发生变化时,评估结论一般会失效。评 估机构不承担由于这些条件的变化而导致评估结果失效的相关法律责 任。 本评估报告成立的前提条件是本次经济行为符合国家法律、法规的 有关规定,并得到有关部门的批准。 (二)委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规 规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的,资产评估机 构及其资产评估师不承担责任; 中联资产评估集团有限公司 第 19 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 (三)除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使 用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外,其他任何机构 和个人不能成为资产评估报告的使用人; (四)资产评估报告使用人应当正确理解评估结论,评估结论不等 同于评估对象可实现价格,评估结论不应当被认为是对评估对象可实现 价格的保证。 十三、 评估报告日 评估报告日为二〇一八年六月二十九日。 中联资产评估集团有限公司 第 20 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 (此页无正文) 二〇一八年六月二十九日 中联资产评估集团有限公司 第 21 页 鞍钢股份有限公司拟对安士泰国际有限公司增资项目资产评估报告 附 件 1. 经济行为文件; 2. 《资产评估委托合同》(复印件); 3. 专项审计报告(复印件); 4. 委托人和被评估单位企业法人营业执照(复印件); 5. 委托人和其他相关当事人的承诺函; 6. 签名资产评估师承诺函; 7. 中联资产评估集团有限公司备案文件或者资格证明文件; 8. 中联资产评估集团有限公司企业法人营业执照(复印件); 9. 签字资产评估师资格证明文件(复印件)。 中联资产评估集团有限公司 第 22 页