信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 信诚惠盈债券型证券投资基金 招募说明书摘要 (2018 年第 1 次更新) 基金管理人:中信保诚基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 重要提示 信诚基金管理有限公司经中国证监会批准于 2005 年 9 月 30 日注册成立。因业务发展 需要,经国家工商总局核准,公司名称由“信诚基金管理有限公司”变更为“中信保诚基 金管理有限公司”(以下简称“我司”),并由上海市工商行政管理局于 2017 年 12 月 18 日核发新的营业执照。 根据《中华人民共和国合同法》第七十六条的规定,合同当事人名称变动不影响合同 义务的履行。本次我司名称变更后,以“信诚基金管理有限公司”或“中信保诚基金管理 有限公司”签署的的法律文件(包括但不限于公司合同、公告等,以下简称“原法律文 件”)不受任何影响,我司将按照约定履行权利义务。如原法律文件件对生效条件、有效 期限进行特别说明的,以原法律文件的说明为准。 本基金于 2016 年 9 月 2 日基金合同正式生效。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投资有风险,投资人申购本基金时应认真阅读招募说明书。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定 基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为 基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同 的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。 本更新招募说明书所载内容截止日若无特别说明为 2018 年 3 月 2 日,有关财务数据和 净值表现截止日为 2017 年 12 月 31 日(未经审计)。 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 一、 基金管理人 (一)基金管理人概况 名称:中信保诚基金管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层 法定代表人:张翔燕 设立日期:2005 年 9 月 30 日 批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】142 号 组织形式:有限责任公司 注册资本:2 亿元人民币 存续期间:持续经营 经营范围:基金募集、基金销售、资产管理、境外证券投资管理和中国证监会许可的 其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营) 电话:(021)68649788 联系人:唐世春 股权结构: 出资额 出资比例 股 东 (万元人民币) (%) 中信信托有限责任公司 9800 49 英国保诚集团股份有限公司 9800 49 中新苏州工业园区创业投资有限公司 400 2 合 计 20000 100 二、主要人员情况 1.基金管理人董事会成员 张翔燕女士,董事长,工商管理硕士。历任中信银行总行营业部副总经理、综合计划 部总经理,中信银行北京分行副行长、中信银行总行营业总部副总经理,中信证券股份有 限公司副总经济师,中信控股有限责任公司风险管理部总经理、中信控股有限责任公司副 总裁、中国中信集团有限公司业务协同部主任,现任中信信托有限责任公司副董事长、中 信保诚基金管理有限公司董事长。 王道远先生,董事,工商管理硕士。历任中信信托有限责任公司综合管理部总经理、 信托管理部总经理、总经理助理、董事会秘书、副总经理。现任中信信托有限责任公司副 1 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 总经理、董事会秘书、固有业务审查委员会主任兼天津信唐货币经纪有限责任公司董事 长。 Guy Robert STRAPP 先生,董事,澳大利亚籍,商科学士。历任瀚亚投资(香港)有 限公司首席执行官,英国保诚集团亚洲区资产管理业务投资总裁、瀚亚投资(新加坡)有 限公司首席执行官。现任瀚亚投资集团首席执行官兼瀚亚投资(香港)有限公司首席执行 官、瀚亚投资管理(上海)有限公司董事。 魏秀彬女士,董事,新加坡籍,工商管理硕士。历任施罗德国际商业银行东南亚区域 合规经理、施罗德投资管理(新加坡)有限公司亚太地区风险及合规总监。现任瀚亚投资首 席风险官、瀚亚投资管理(上海)有限公司监事。 吕涛先生,董事,总经理,工商管理硕士。历任中信证券股份有限公司资产管理部总 经理、中信基金管理有限公司(中信证券股份有限公司的全资子公司,2009 年 2 月已与华 夏基金管理有限公司合并)总经理、中信证券股份有限公司董事总经理、中信资产管理有 限公司副总经理。现任中信保诚基金管理有限公司总经理、首席执行官。 孙麟麟先生,独立董事,美国籍,商科学士。历任安永会计师事务所(香港)资产管 理审计团队亚太区联合领导人,安永会计师事务所(旧金山)美国西部资产管理市场审计 团队领导等职。现任 Lattice Strategies Trust 独立受托人、Nippon Wealth Bank 独立 董 事 、 Ironwood Institutional Multi Strategy Fund LLC and Ironwood Multi Strategy Fund LLC. 独立董事。 夏执东先生,独立董事,经济学硕士。历任财政部财政科学研究所副主任、中国建设 银行总行国际部副处长、安永华明会计师事务所副总经理、北京天华会计师事务所首席合 伙人。现任致同会计师事务所管委会副主席。 杨思群先生,独立董事,经济学博士。历任中国社会科学院财贸经济研究所副研究 员,现任清华大学经济管理学院经济系副教授。 注:原“英国保诚集团亚洲区总部基金管理业务”自 2012 年 2 月 14 日起正式更名为 瀚亚投资,其旗下各公司名称自该日起进行相应变更。瀚亚投资为英国保诚集团成员。 2.基金管理人监事会成员 於乐女士,执行监事,经济学硕士。历任日本兴业银行上海分行营业管理部主管、通 用电气金融财务(中国)有限公司人力资源经理。 现任中信保诚基金管理有限公司首席人 力资源官。 3.经营管理层人员情况 张翔燕女士,董事长,工商管理硕士,任职期间:2006 年 12 月 19 日至今。历任中信 银行总行营业部副总经理、综合计划部总经理,中信银行北京分行副行长、中信银行总行 营业总部副总经理,中信证券股份有限公司副总经济师,中信控股有限责任公司风险管理 2 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 部总经理、中信控股有限责任公司副总裁、中国中信集团有限公司业务协同部主任,现兼 任中信信托有限责任公司副董事长。 吕涛先生,董事,总经理,工商管理硕士。历任中信证券股份有限公司资产管理部总 经理、中信基金管理有限公司(中信证券股份有限公司的全资子公司,2009 年 2 月已与华 夏基金管理有限公司合并)总经理、中信证券股份有限公司董事总经理、中信资产管理有 限公司副总经理。现任中信保诚基金管理有限公司总经理、首席执行官。 桂思毅先生,副总经理,工商管理硕士。历任安达信咨询管理有限公司高级审计员, 中乔智威汤逊广告有限公司财务主管,德国德累斯登银行上海分行财务经理,中信保诚基 金管理有限公司风险控制总监、财务总监、首席财务官、首席运营官。现任中信保诚基金 管理有限公司副总经理、首席财务官,中信信诚资产管理有限公司(中信保诚基金管理有 限公司之子公司)董事。 唐世春先生,副总经理,法学硕士。历任北京天平律师事务所律师、国泰基金管理有 限公司监察稽核部法务主管、友邦华泰基金管理有限公司法律监察部总监、总经理助理兼 董事会秘书;中信保诚基金管理有限公司督察长兼董事会秘书、中信信诚资产管理有限公 司董事。现任中信保诚基金管理有限公司副总经理、首席市场官。 4.督察长 周浩先生,督察长,法学硕士,历任中国证券监督管理委员会主任科员、公职律师、 副调研员,上海航运产业基金管理有限公司合规总监,国联安基金管理有限公司督察长。 现任中信保诚基金管理有限公司督察长,中信信诚资产管理有限公司董事。 5、基金经理 宋海娟女士,工商管理硕士。曾任职于长信基金管理有限责任公司,担任债券交易 员;于光大保德信基金管理有限公司,担任固定收益类投资经理。2013 年 7 月加入中信保 诚基金管理有限公司,担任投资经理。现任信诚季季定期支付债券型证券投资基金、信诚 三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、信诚增强收益债券型证 券投资基金(LOF)、信诚稳利债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚惠 盈债券型证券投资基金、信诚稳益债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证券投资基金、 信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚稳丰债券型证券投资基金、信诚稳悦债券型证券投资 基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚惠选债券型证 券投资基金的基金经理。 6、投资决策委员会成员 胡喆女士,总经理助理、副首席投资官、特定资产投资管理总监; 王国强先生,固定收益总监、基金经理; 董越先生,交易总监; 张光成先生,股票投资总监、基金经理; 3 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 王睿先生,研究副总监、基金经理。 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、 基金托管人 (一)基本情况 名称:中信银行股份有限公司(简称“中信银行”) 住所:北京市东城区朝阳门北大街 9 号 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 9 号 法定代表人:李庆萍 成立时间:1987 年 4 月 20 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:489.35 亿元人民币 存续期间:持续经营 批准设立文号:中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号 基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[2004]125 号 联系人:中信银行资产托管部 联系电话:4006800000 传真:010-85230024 客服电话:95558 网址:bank.ecitic.com 经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据 承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融 债券;从事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保; 代理收付款项;提供保管箱服务;结汇、售汇业务;代理开放式基金业务;办理黄金业 务;黄金进出口;开展证券投资基金、企业年金基金、保险资金、合格境外机构投资者托 管业务;经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务;保险兼业代理业务(有效期至 2017 年 09 月 08 日)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营 活动。) 中信银行(601998.SH、0998.HK)成立于 1987 年,原名中信实业银行,是中国改革开 放中最早成立的新兴商业银行之一,是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行,并 以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济的快速发展,中信实业银 行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大,于 2005 年 8 月,正式更名“中信银行”。 2006 年 12 月,以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东,正式成立中信银行 股份有限公司。同年,成功引进战略投资者,与欧洲领先的西班牙对外银行(BBVA)建立 4 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 了优势互补的战略合作关系。2007 年 4 月 27 日,中信银行在上海交易所和香港联合交易 所成功同步上市。2009 年,中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司(简称:中信国 金)70.32%股权。经过三十年的发展,中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之 一,是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性股份制商业银行。2009 年,中信银行 通过了美国 SAS70 内部控制审订并获得无保留意见的 SAS70 审订报告,表明了独立公正第 三方对中信银行托管服务运作流程的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。 (二)主要人员情况 孙德顺先生,中信银行执行董事、行长。孙先生自 2016 年 7 月 20 日起任本行行长。 孙先生同时担任中信银行(国际)董事长。此前,孙先生于 2014 年 5 月至 2016 年 7 月任 本行常务副行长;2014 年 3 月起任本行执行董事;2011 年 12 月至 2014 年 5 月任本行副行 长,2011 年 10 月起任本行党委副书记;2010 年 1 月至 2011 年 10 月任交通银行北京管理 部副总裁兼交通银行北京市分行党委书记、行长;2005 年 12 月至 2009 年 12 月任交通银 行北京市分行党委书记、行长;1984 年 5 月至 2005 年 11 月在中国工商银行海淀区办事 处、海淀区支行、北京分行、数据中心(北京)等单位工作,期间,1995 年 12 月至 2005 年 11 月任中国工商银行北京分行行长助理、副行长,1999 年 1 月至 2004 年 4 月曾兼任中 国工商银行数据中心(北京)总经理;1981 年 4 月至 1984 年 5 月就职于中国人民银行。 孙先生拥有三十多年的中国银行业从业经验。孙先生毕业于东北财经大学,获经济学硕士 学位。 张强先生,中信银行副行长,分管托管业务。张先生自 2010 年 3 月起任本行副行长。 此前,张先生于 2006 年 4 月至 2010 年 3 月任本行行长助理、党委委员,期间,2006 年 4 月至 2007 年 3 月曾兼任总行公司银行部总经理。张先生 2000 年 1 月至 2006 年 4 月任本行 总行营业部副总经理、常务副总经理和总经理;1990 年 9 月至 2000 年 1 月先后在本行信 贷部、济南分行和青岛分行工作,曾任总行信贷部副总经理、总经理、分行副行长和行 长。自 1990 年 9 月至今,张先生一直为本行服务,在中国银行业拥有近三十年从业经历。 张先生为高级经济师,先后于中南财经大学(现中南财经政法大学)、辽宁大学获得经济 学学士学位、金融学硕士学位。 杨洪先生,现任中信银行资产托管部总经理,硕士研究生学历,高级经济师,教授级 注册咨询师。先后毕业于四川大学和北京大学工商管理学院。曾供职于中国人民银行四川 省分行、中国工商银行四川省分行。1997 年加入中信银行,相继任中信银行成都分行信贷 部总经理、支行行长,总行零售银行部总经理助理兼市场营销部总经理、贵宾理财部总经 理、中信银行贵阳分行党委书记、行长,总行行政管理部总经理。 (三)基金托管业务经营情况 5 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 2004 年 8 月 18 日,中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员 会批准,取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则,切实履行 托管人职责。 截至 2017 年末,中信银行已托管 144 只公开募集证券投资基金,以及基金公司、证券 公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等其他托管资产,托管总规模 达到 8.06 万亿元人民币。 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 中信保诚基金管理有限公司及其网上交易平台 住所:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 法定代表人:张翔燕 电话: (021)6864 9788 联系人:杨德智 投资人可以通过基金管理人网上交易系统办理本基金的开户、认购、申购及赎回等业 务 , 具 体 交 易 细 则 请 参 阅 基 金 管 理 人 网 站 公 告 。 网 上 交 易 网 址 : http://www.citicprufunds.com.cn/。 2、其他销售机构 1)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号金座 法定代表人:其实 公司网址:www.1234567.com.cn 客服电话:400-1818-188 具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的相关公告。 基金管理人可根据有关法律法规要求,根据实情,选择其他符合要求的机构销售本基 金或变更上述销售机构,并及时公告。 (二)登记机构 名称:中信保诚基金管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层 法定代表人:张翔燕 6 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 客服电话:400-6660066 联系人:金芬泉 电话:021-68649788 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海源泰律师事务所 注册地址:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼 办公地址:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼 负责人:廖海 经办律师:廖海、刘佳 电话:(021)51150298 传真:(021) 51150398 联系人:刘佳 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址:上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 法定代表人:李丹 电话:021-23238888 传真:021-23238800 联系人:赵钰 经办注册会计师:薛竞、赵钰 四、基金的名称 信诚惠盈债券型证券投资基金 五、基金的类型 契约型开放式 六、基金的投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的投资收益,追求基金资产的 长期稳健增值。 七、基金的投资范围 7 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票 (包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类资产;债券 (包括国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资 券、次级债、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、 银行存款、同业存单等固定收益类资产;以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他 金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 基金的投资组合比例为:本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%;本基金持 有的股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的 20%;本基金持有现金或者到期日 在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序 后,可以将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略 1、资产配置策略 本基金的大类资产配置主要通过自上而下的配置完成,主要对宏观经济运行状况、国 家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏 观经济的发展趋势等,并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率,在限定投资 范围内,决定债券类资产、股票类等工具的配置比例,动态调整股票、债券类资产在给定 区间内的配置比例。 2、固定收益类资产的投资策略 (1)类属资产配置策略 在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量不同类型固定收益品种的信用风险、市 场风险、流动性风险、税收等因素,研究各投资品种的利差及其变化趋势,制定债券类属 资产配置策略,以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收益。 (2)普通债券投资策略 对于普通债券,本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产流动性的前提下,采用 目标久期控制、期限结构配置、信用利差策略、相对价值配置、杠杆策略等策略进行主动 投资。 1)目标久期控制 本基金首先建立包含消费物价指数、固定资产投资、工业品价格指数、货币供应量等 众多宏观经济变量的回归模型。通过回归分析建立宏观经济指标与不同种类债券收益率之 间的数量关系,在此基础上结合当前市场状况,预测未来市场利率及不同期限债券收益率 8 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 走势变化,确定目标久期。当预测未来市场利率将上升时,降低组合久期;当预测未来利 率下降时,增加组合久期。 2)期限结构配置 本基金将通过对央行政策、经济增长率、通货膨胀率等众多因素的分析来预测收益率 曲线形状的可能变化;在上述基础上,本基金将运用子弹型、哑铃型或梯形等配置方法, 从而确定短、中、长期债券的配置比例。 3)信用利差策略 本基金将通过严格的内部投资风险管理体系,对关注的信用债进行独立的内部评级, 并持续动态跟踪调整,以此作为品种选择的基本依据。 本基金将首先根据债券发行人的长期信用评级、对外担保情况、可能面临巨大损失的 诉讼、过往融资记录等进行初步的风险排查,并以此计算债券的可能违约率。符合要求的 信用债,本基金将采用不同评级序列,对长期和短期债券的信用评级进行初步评估。在初 步评级的基础上,进一步将根据行业特征、竞争优势、管理水平、财务质量、抗风险能力 等因素对债券的信用评级进行重新调整,并以此作为评级的结果。对于列入考查范围的信 用债,本基金将持续动态跟踪,根据债券发行人自身情况的变化,动态调整信用评级。信 用利差策略的核心是各项债券信用评级差异能获得充分的利差补偿。本基金将对债券组合 总体信用评级水平予以控制,严格控制低评级债券的配置比例;在券种选择上遵循“个券 分散、行业分散”的原则。 本基金通过公司内部债券信用评级体系,对债券发行人的公司治理结构、融资能力、 抗风险能力、经营状况等进行综合评估,确定发行人的信用风险及债券的信用级别。 4)相对价值投资策略 本基金将对市场上同类债券的收益率、久期、信用度、流动性等指标进行比较,寻找 其他指标相同而某一指标相对更具有投资价值的债券,并进行投资。 5)杠杆策略 本基金投资于固定收益类资产可采用杠杆策略。本基金将在控制杠杆风险的前提下, 适当时机使用资金杆杠以博取利差收益,以增强组合收益。 3、股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边 际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞 争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理 结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较高的个股。 本基金在进行个股筛选时,将主要从定性和定量两个角度对上市公司的投资价值进行 综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司:1)定性分析:根据对行业的发展情况和盈 利状况的判断,从公司的经济技术领先程度、市场需求前景、公司的盈利模式、主营产品 9 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 或服务分析等多个方面对上市公司进行分析。2)定量分析:主要考察上市公司的成长性、 盈利能力及其估值指标,选取具备选成长性好,估值合理的股票,主要采用的指标包括但 不限于:公司收入、未来公司利润增长率等; ROE、ROIC、毛利率、净利率等; PE、 PEG、PB、PS 等。 4、资产支持证券的投资策略 对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量 等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,采用数量化的定价模型跟踪债券的价 格走势,在严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。 5、其他金融工具的投资策略 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工具,基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或 无风险套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下,通过对标的品种的基本面 研究,结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例,谨慎投资。 在符合法律、法规相关限制的前提下,基金管理人按谨慎原则确定本基金衍生工具的 总风险暴露。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新 或相关公告中公告。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为: 90%×中证综合债指数收益率+10%×沪深300指数收益率。 十、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金,预期风险与预期收益低于股票型基金与混合型基金,高于货币 市场基金,属于证券投资基金中的中等偏低风险收益品种。 十一、基金投资组合报告(未经审计) 本基金管理人董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据基金合同的约定,于2018年1月18日复核了本招 募更新中的投资组合报告的内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏。 本投资组合报告的财务数据截至2017年12月31日。 1. 报告期末基金资产组合情况 10 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,810,312.49 5.69 其中:股票 3,810,312.49 5.69 2 固定收益投资 49,980,044.80 74.65 其中:债券 43,727,044.80 65.31 资产支持证券 6,253,000.00 9.34 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 5,800,000.00 8.66 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 6,307,450.21 9.42 7 其他资产 1,056,672.14 1.58 8 合计 66,954,479.64 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,331,370.49 3.85 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 870,176.00 1.44 K 房地产业 608,766.00 1.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,810,312.49 6.29 2) 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 1,701 1,186,430.49 1.96 2 000651 格力电器 26,200 1,144,940.00 1.89 3 601288 农业银行 227,200 870,176.00 1.44 4 600383 金地集团 48,200 608,766.00 1.00 注:本基金本报告期仅持有上述股票投资。 11 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 8,688,076.80 14.34 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 29,097,622.40 48.03 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 5,941,345.60 9.81 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 43,727,044.80 72.18 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 019563 17 国债 09 80,000 7,987,200.00 13.18 2 122442 15 鲁焦 01 53,760 5,318,476.80 8.78 3 122596 12 沪城开 50,000 5,020,000.00 8.29 4 122524 12 海亮 02 50,000 4,993,500.00 8.24 5 132009 17 中油 EB 50,320 4,897,645.60 8.08 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 占基金资产净 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 值比例(%) 1 1689207 16 永生 2A2 100,000 6,253,000.00 10.32 注:本基金本报告期末仅持有上述一支资产支持证券. 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未进行贵金属投资。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1) 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资。 2) 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。 10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1) 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 2) 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 3) 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。 11. 投资组合报告附注 1) 本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。 2) 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 3) 其他资产构成 12 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 87,315.36 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 969,356.78 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,056,672.14 4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113011 光大转债 1,043,700.00 1.72 5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况. 6) 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本招募说明书。基金业绩数据截至2017年12月31日。 (一)基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 信诚惠盈 A 阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④ 长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 准差② 率③ 准差④ 2016 年 9 月 2 日至 -0.02% 0.23% -0.81% 0.14% 0.79% 0.09% 2016 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 2.75% 0.14% 2.30% 0.08% 0.45% 0.06% 2017 年 12 月 31 日 信诚惠盈 C 阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④ 长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 准差② 率③ 准差④ 2016 年 9 月 2 日至 -0.05% 0.24% -0.81% 0.14% 0.76% 0.10% 2016 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 2.63% 0.14% 2.30% 0.08% 0.33% 0.06% 2017 年 12 月 31 日 (二)基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 信诚惠盈 A 13 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 信诚惠盈 C 注: 1.基金合同生效起至本报告期末不满一年(本基金合同生效日为 2016 年 9 月 2 日)。 2.本基金建仓期自2016年9月2日至2017年3月2日, 建仓期结束时资产配置比例符合本 基金基金合同规定。 十三、费用概览 (一) 与基金运作有关的费用 1.基金费用的种类 1)基金管理人的管理费; 2)基金托管人的托管费; 14 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 3)C类基金份额的销售服务费; 4)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费; 6)基金份额持有人大会费用; 7)基金的证券交易或结算费用; 8)基金的银行汇划费用; 9)基金的账户开户费用、账户维护费用; 10)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 2.基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1)基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×0.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人 核对一致后,由基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理 人,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法 按时支付的,支付日期顺延。 2)基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如 下: H=E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。经基金管理人与基金托管人 核对一致后,由基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性提取,基金管理人 无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支 付日期顺延。 3)C 类基金份额的销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的年销售服务费率为 0.1%。 在通常情况下,C 类基金份额销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.1%年费 率计提。计算方法如下: 15 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) H=E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的 C 类基金份额的销售服务费 E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值 C 类基金份额的销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理 人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支 取,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法 按时支付的,顺延至最近可支付日支付。 上述“一、基金费用的种类”中第 4-10 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按 费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失; 2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3)《基金合同》生效前的相关费用; 4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 二、与基金销售有关的费用 1、本基金A类基金份额的申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金 的市场推广、销售、登记等各项费用。C 类基金份额不收取申购费用。本基金的赎回费用 由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。 2、申购费率如下 申购金额(M) A 类基金份额 C 类基金份额 M<50 万 0.80% 50 万≤M<200 万 0.50% 0 200 万≤M<500 万 0.30% M≥500 万 1000 元/笔 (注:M:申购金额;单位:元) 3、基金份额的赎回费率 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时 收取。其中,对持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产, 对其他投资者所收取的赎回费中不低于赎回费总额的25%归入基金财产,其余用于支 付登记费和其他必要的手续费。 16 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) (1)A 类基金份额的赎回费率如下 持续持有期 赎回费率 Y<7 天 1.5% 7 天≤Y<180 天 0.10% Y≥180 天 0 (2)C类基金份额的赎回费率如下 持续持有期 赎回费率 Y<7 天 1.5% 7 天≤Y<30 天 0.10% Y≥30 天 0 4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费 率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定,并在不对基金份额持有人 权益产生实质性不利影响的情形下根据市场情况制定基金促销计划,针对投资人定期或不 定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后, 基金管理人可以适当调低基金申购费率和赎回费率。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运 作管理办法》(以下简称“运作办法”)、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资 基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的 投资管理活动,对原《信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书》进行了更新,主要更新 的内容如下: 1、 在“重要提示”部分更新了相应日期,增加了基金管理人更名信息。 2、 在“第一部分 绪言”中,增加了《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理 规定》作为招募说明书编写依据。 3、 在“第二部分 释义”中,增加了对“《流动性风险管理规定》”、“流动性受限 资产”的释义。 4、 在“第三部分 基金管理人”中的 “主要人员情况”部分,更新了相关成员的内 容。 5、 在“第四部分 基金托管人”中,更新了基金托管人的相关信息。 6、 在“第八部分 基金份额的申购、赎回”部分,更新了“五、申购与赎回的数额限 制”、“六、申购费用与赎回费用”、“八、拒绝或暂停申购的情形”、“九、暂停 赎回或延缓支付赎回款项的情形”、“十、巨额赎回的处理方式”部分的内容。 17 信诚惠盈债券型证券投资基金招募说明书摘要(2018 年第 1 次更新) 7、 在“第九部分 基金的投资”部分,增加了“四、投资限制”部分相关内容,更新 了“基金投资组合报告”,财务数据截止至2017年12月31日。 8、 在“第十部分 基金的业绩”部分,更新了该节的内容,数据截止至2017年12月31 日。 9、 在“第十二部分 基金资产估值”中,增加了“六、暂停估值的情形”的相关情形 内容。 10、 在“第十六部分 基金的信息披露”中,增加了“定期报告”、“临时报告”中需 要披露的相关内容,增加了“八、暂停或延迟信息披露的情形”的情形。 11、 在“第十七部分 风险揭示”中,增加了“流动性风险”的主要形成原因。 12、 在“第二十部分 基金托管协议的内容摘要”中,更新了“基金托管人与基金管 理人之间的业务监督、核查”相关内容。 13、 在“第二十一部分 对基金份额持有人的服务”部分,删除了寄送对账单及资讯刊 物的相关内容。 14、 在“第二十二部分 其他应披露事项”部分,披露了自2017年9月3日以来涉及本基 金的相关公告。 中信保诚基金管理有限公司 2018 年 4 月 16 日 18