中银益利灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书摘要 (2017 年第 2 号) 基金管理人:中银基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 二〇一七年十二月 1 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 重要提示 本基金经 2016 年 3 月 9 日中国证券监督管理委员会证监许可[2016]473 号文募集注册。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册, 但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保 证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实 质性判断或者保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证 本基金一定盈利,也不保证最低收益。 投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书基金合同等信息披 露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决 策,并承担基金投资中出现的各类风险,包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产 生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资者连续大量赎回 基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,基金投资 过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略 引致的特有风险,等等。本基金投资中小企业私募债券,中小企业私募债券是根据相关法律 法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易 不活跃,潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可 能无法卖出所持有的中小企业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。本 基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但 低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。 投资者应充分考虑自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数 量等投资行为作出独立决策。 基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本 基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投 资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。 2 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 本更新招募说明书所载内容截止日为 2017 年 10 月 24 日,有关财务数据和净值表现截 止日为 2017 年 9 月 30 日(财务数据未经审计)。本基金托管人招商银行股份有限公司已复 核了本次更新的招募说明书。 3 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 一、基金合同生效日 2016 年 4 月 25 日 二、基金管理人 (一)基金管理人简况 名称:中银基金管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼 办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼 法定代表人:章砚 设立日期:2004 年 8 月 12 日 电话:(021)38834999 联系人:高爽秋 注册资本:1 亿元人民币 股权结构: 股东 出资额 占注册资本的比例 中国银行股份有限公司 人民币 8350 万元 83.5% 贝莱德投资管理(英国)有限公司 相当于人民币 1650 万元的美元 16.5% (二)主要人员情况 1、董事会成员 章砚(ZHANG Yan)女士,董事长。国籍:中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公 共金融政策专业硕士。现任中银基金管理有限公司董事长。历任中国银行总行全球金融市场 部主管、助理总经理、总监,总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。 李道滨(LI Daobin)先生,董事。国籍:中国。清华大学法学博士。中银基金管理有 限公司执行总裁。2000 年 10 月至 2012 年 4 月任职于嘉实基金管理有限公司,历任市场部 副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。 王超(WANG Chao)先生,董事。国籍:中国。美国 Fordham 大学工商管理硕士。现 任中国银行总行人力资源部副总经理。历任中国银行总行人力资源部经理、高级经理、主管, 中银国际证券有限责任公司人力资源部总经理、董事会办公室负责人、董事会秘书等职。 宋福宁(SONG Funing)先生,董事。国籍:中国。厦门大学经济学硕士,经济师。现 任中国银行总行投资银行与资产管理部首席产品经理。历任中国银行福建省分行资金计划处 4 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 外汇交易科科长、资金计划处副处长、资金业务部负责人、资金业务部总经理,中国银行总 行金融市场总部助理总经理,中国银行总行投资银行与资产管理部助理总经理、副总经理等 职。 曾仲诚(Paul Tsang)先生,董事。国籍:中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总监、 董事总经理,负责领导亚太区的风险管理工作,同时担任贝莱德亚太区执行委员会成员。曾 先生于 2015 年 6 月加入贝莱德。此前,他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总监,以及 其亚太区执行委员会成员,带领独立的风险管理团队,专责管理摩根士丹利在亚洲各经营范 围的市场、信贷及营运风险,包括机构销售及交易(股票及固定收益)、资本市场、投资银 行、投资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团队效力九年,并曾 于瑞银的利率衍生工具交易\结构部工作两年。曾先生现为中国清华大学及北京大学的风险 管理客座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士学位,以及宾夕法尼亚大 学沃顿商学院工商管理硕士学位。 荆新(JING Xin)先生,独立董事。国籍:中国。现任中国人民大学商学院副院长、会 计学教授、博士生导师、博士后合作导师,兼任财政部中国会计准则委员会咨询专家、中国 会计学会理事、全国会计专业学位教指委副主任委员、中国青少年发展基金会监事、安泰科 技股份有限公司独立董事、风神轮胎股份有限公司独立董事。曾任中国人民大学会计系副主 任,中国人民大学审计处处长、中国人民大学商学院党委书记等职。 赵欣舸(ZHAO Xinge)先生,独立董事。国籍:中国。美国西北大学经济学博士。曾 在美国威廉与玛丽学院商学院任教,并曾为美国投资公司协会(美国共同基金业行业协会) 等公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金融 MBA 主任,并在中国的数家上市公司和金融投资公司担任独立董事。 雷晓波(Edward Radcliffe)先生,独立董事。国籍:英国。法国 INSEAD 工商管理硕 士。曾任白狐技术有限公司总经理,目前仍担任该公司的咨询顾问。在此之前,曾任英国电 信集团零售部部门经理,贝特伯恩顾问公司董事、北京代表处首席代表、总经理,中英商会 财务司库、英中贸易协会理事会成员。现任银硃合伙人有限公司合伙人。 杜惠芬(DU huifen)女士,独立董事。国籍:中国。山西财经大学经济学学士,美国 俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士,澳大利亚国立大学高级访问学者,中央财经大 学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授,兼任新时代信托股份有限公司独立董事。 曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大学独立学院(筹) 教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。 5 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2、监事 乐妮(YUE Ni)女士,职工监事。国籍:中国。上海交通大学工商管理硕士。曾分别 就职于上海浦东发展银行、山西证券有限责任公司、友邦华泰基金管理公司。2006 年 7 月 加入中银基金管理有限公司,现任基金运营部总经理。 3、管理层成员 李道滨(LI Daobin)先生,董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。 欧阳向军(Jason X. OUYANG)先生,督察长。国籍:加拿大。中国证券业协会-沃顿 商学院高级管理培训班(Wharton-SAC Executive Program)毕业证书,加拿大西部大学毅伟商 学院(Ivey School of Business, Western University)工商管理硕士(MBA)和经济学硕士。曾 在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构从事 金融工作多年,也曾任蔚深证券有限责任公司(现英大证券)研究发展中心总经理、融通基 金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研室主任、 讲师。 张家文(ZHANG Jiawen)先生,副执行总裁。国籍:中国。西安交通大学工商管理硕 士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业园区 支行行长、苏州分行副行长、党委委员。 陈军(CHEN Jun)先生,副执行总裁。国籍:中国。上海交通大学工商管理硕士、美 国伊利诺伊大学金融学硕士。2004 年加入中银基金管理有限公司,历任基金经理、权益投 资部总经理、助理执行总裁。 4、基金经理 杨成(YANG Cheng)先生,中银基金管理有限公司助理副总裁(AVP),管理学硕士。 曾任信诚基金固定收益分析师,上投摩根基金管理有限公司基金经理。2015 年加入中银基 金管理有限公司,2015 年 9 月至今任中银新趋势基金基金经理,2016 年 4 月至今任中银益 利基金基金经理,2016 年 5 月至今任中银合利基金基金经理,2016 年 8 月至今任中银丰利 基金基金经理,2016 年 8 月至今任中银尊享基金基金经理,2016 年 12 月至今任中银锦利基 金基金经理。具有 11 年证券从业年限。具备基金从业资格。 5、投资决策委员会成员的姓名及职务 主席:李道滨(执行总裁) 成员:陈军(副执行总裁)、奚鹏洲(固定收益投资部总经理)、李建(权益投资部总经 理) 6 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 列席成员:欧阳向军(督察长) 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 1、基本情况 名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 设立日期:1987年4月8日 注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 注册资本:252.20亿元 法定代表人:李建红 行长:田惠宇 资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83号 电话:0755—83199084 传真:0755—83195201 资产托管部信息披露负责人:张燕 2、发展概况 招商银行成立于1987年4月8日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行, 总行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于2002年3月成功地发 行了15亿A股,4月9日在上交所挂牌(股票代码:600036),是国内第一家采用国际会计标 准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股,9月22日在香港联交所挂牌交易(股票代 码:3968),10月5日行使H股超额配售,共发行了24.2亿H股。截至2017年9月30日,本集团 总资产61,692.39亿元人民币,高级法下资本充足率15.01%,权重法下资本充足率12.26%。 2002 年 8 月,招商银行成立基金托管部;2005 年 8 月,经报中国证监会同意,更名为 资产托管部,下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金外包业务室 5 个职能处室,现有员工 76 人。2002 年 11 月,经中国人民银行和中国证监会批准获得证券 投资基金托管业务资格,成为国内第一家获得该项业务资格上市银行;2003 年 4 月,正式 办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行,拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管(QFII)、合格境内机构投资者托管(QDII)、 全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。 7 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核 心价值,独创“6S 托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命, 不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系 统和“6 心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效分析报告,开办国内首个托管银行网站, 成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、第一只信托资金计划、第一只股 权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第 一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保 管,实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变,得到了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展,社会影响力不断提升,四度蝉联获《财 资》“中国最佳托管专业银行”。2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最佳 托管银行奖”,成为国内唯一获奖项国内托管银行;“托管通”获得国内《银行家》 2016 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”;7 月荣膺 2016 年中国资产管理【金 贝奖】“最佳资产托管银行” ;2017 年 6 月再度荣膺《财资》“中国最佳托管银 行奖”, “全功能网上托管银行 2.0”荣获《银行家》2017 中国金融创新“十佳金 融产品创新奖”;8 月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”, 进一步扩大我行托管业务在国际资管和托管业界的影响力。 (二)主要人员情况 李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014 年 7 月起担任本行董事、董事长。英国 东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士,高级经济师。招商局集团有限公司 董事长,兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份有限公司董事长、中国 国际海运集装箱(集团)股份有限公司董事长、招商局华建公路投资有限公司董事长和招商 局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运输(集团)总公司总裁助理、总经济师、 副总裁,招商局集团有限公司董事、总裁。 田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行董事。美 国哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任上 海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设银行零售业务 总监兼北京市分行行长。 王良先生,本行副行长,货币银行学硕士,高级经济师。1991 年至 1995 年,在中国科 技国际信托投资公司工作;1995 年 6 月至 2001 年 10 月,历任招商银行北京分行展览路支 8 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 行、东三环支行行长助理、副行长、行长、北京分行风险控制部总经理;2001 年 10 月至 2006 年 3 月,历任北京分行行长助理、副行长;2006 年 3 月至 2008 年 6 月,任北京分行党委书 记、副行长(主持工作);2008 年 6 月至 2012 年 6 月,任北京分行行长、党委书记;2012 年 6 月至 2013 年 11 月,任招商银行总行行长助理兼北京分行行长、党委书记;2013 年 11 月至 2014 年 12 月,任招商银行总行行长助理;2015 年 1 月起担任本行副行长;2016 年 11 月起兼任本行董事会秘书。 姜然女士,招商银行资产托管部总经理,大学本科毕业,具有基金托管人高级管理人员 任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行,华商银行,中国农业银行深圳市分行, 从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至今,历任招商银行总行资产托管部 经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上托管银行的主要设计、开发者之 一,具有 20 余年银行信贷及托管专业从业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营 销及客户关系管理等领域具有深入的研究和丰富的实务经验。 (三)基金托管业务经营情况 截至 2017 年 9 月 30 日,招商银行股份有限公司累计托管 316 只开放式基金。 四、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 (1)中银基金管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼 办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼 法定代表人:章砚 电话:(021)38834999 传真:(021)68872488 1) 中银基金管理有限公司直销中心柜台 地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼 客户服务电话:021-3883 4788, 400-888-5566 电子信箱:clientservice@bocim.com 9 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 联系人:周虹 2) 中银基金管理有限公司电子直销平台 本公司电子直销平台包括: 中银基金官方网站(www.bocim.com) 官方微信服务号(在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注) 中银基金官方 APP 客户端(在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装) 客户服务电话:021-3883 4788, 400-888-5566 电子信箱:clientservice@bocim.com 联系人:张磊 2、其他销售机构 (1)中国银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人:田国立 客户服务电话: 95566 联系人:陈洪源 网址:www.boc.cn (2)招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人:李建红 客服电话: 95555 联系人:邓炯鹏 网址:www.cmbchina.com (3)上海陆金所资产管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人:胡学勤 客户服务电话: 4008219031 联系人:宁博宇 网址:www.lufunds.com 10 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 (4)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区宛平南路 88 号金座(东方财富大厦) 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88 号金座(东方财富大厦) 法定代表人:其实 客户服务电话:95021/4001818188 联系人:唐湘怡 网址:http://fund.eastmoney.com/ (5)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室 办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F 法定代表人:陈柏青 客户服务电话: 4000-766-123 联系人:韩爱彬 网址:www.fund123.cn (6)上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室 法定代表人:杨文斌 联系人:刘芸、许梦园 客服电话:王诗玙 公司网站:www.ehowbuy.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构销售本基金,并及时 公告。 (二)登记机构 名称:中银基金管理有限公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼 办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、45 楼 法定代表人:章砚 电话:(021)38834999 传真:(021)68872488 联系人:乐妮 11 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:俞卫锋 电话:(021)31358666 传真:(021)31358600 经办律师:黎明、孙睿 联系人:孙睿 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:安永华明会计师事务所有限公司(特殊普通合伙) 住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 执行事务合伙人:吴港平 电话: 010-58153000 传真: 010-85188298 联系人:徐艳 经办会计师:徐艳、许培菁 五、基金的名称 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 六、基金的类型 混合性证券投资基金 七、基金的投资目标 本基金在严格风险控制的前提下,通过科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及个券精 选策略,结合大类资产配置策略,追求基金资产的长期稳健增值。 八、基金的投资范围 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证及股指期货等权益类品种,债 券等固定收益类品种(包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司 12 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 债、可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短 期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具)、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的 相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可 以将其纳入投资范围。 本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货及国 债期货需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年 以内的政府债券。 如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序 后,可以调整上述投资品种的投资比例。 九、基金的投资策略 (一)投资策略 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略,定性分析与定量分 析贯穿于大类资产配置、行业配置和个股筛选中,构建投资组合。 1、大类资产配置策略 本基金将从宏观环境、政策因素、资金供求因素、证券市场基本面等角度进行综合分析, 判断各类资产的市场趋势和预期风险收益,在严格控制风险的前提下,合理确定本基金在股 票、债券、现金等大类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进 行动态调整。 2、股票投资策略 (1)行业配置策略。 本基金将采用自上而下与自下而上相结合、定性和定量分析相结合的方式确定行业权 重。在投资组合管理过程中,基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征 对行业配置进行持续动态地调整。 (2)个股选择策略。 1.建立备选股票库。 本基金的备选股票库包括一级库和二级库。一级股票库是本基金管理人所管理旗下基金 统一的股票投资范围,入选条件主要是根据基金管理人长期研究和实践验证形成的企业价值 13 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 评估体系,筛选出基本面良好的股票进入一级库。具体而言,基金管理人企业价值评估系统 对企业价值的考察重点包括企业财务状况、经营管理状况、竞争力优势及所处行业环境。 在一级股票库中,本基金通过定性分析和定量指标,精选出相关行业内估值相对合理的 优质上市公司,构成本基金的二级股票库。 具体地,本基金定性分析和定量分析关注的主要因素包括: 1)定性分析 本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定投 资价值的重要依据,主要包括以下几个方面: A、公司的竞争优势:重点考察公司的市场优势,包括市场地位和市场份额,在细分市 场是否占据领先位置,是否具有品牌号召力或较高的行业知名度,在营销渠道及营销网络方 面的优势和发展潜力等;资源优势,包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源,比如市场 资源、专利技术等;产品优势,包括是否拥有独特的、难以模仿的产品,对产品的定价能力 等以及其他优势,例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素; B、公司的盈利模式:对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程 度,考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性; C、公司治理方面:考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略;是否具有合 理的治理结构,管理团队是否团结高效、经验丰富,是否具有进取精神等。 2)定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定 量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。 A、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等; B、财务指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总 额等; C、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总 市值。 2.股票组合的构建和调整。 在二级股票库的基础上,根据相关的法律、法规和基金合同等法律文件和基金管理人内 部的投资程序,在严格控制风险的基础上,基金经理通过对个股价格趋势和市场时机的判断, 选择具有成长优势、竞争优势且估值合理的上市公司构建个股组合。 当行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适 14 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 时进行调整。 3、债券投资策略 在大类资产配置的基础上,本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果,综合分 析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资 策略,把握债券市场投资机会,实施积极主动的组合管理,以获取稳健的投资收益。 (1)久期管理 本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上,通过有效控制风 险,基于对利率水平的预测和混合型基金中债券投资相对被动的特点,进行以“目标久期” 为中心的资产配置,以收益性和安全性为导向配置债券组合。 (2)期限结构配置 由于期限不同,债券对市场利率的敏感程度也不同,本基金将结合对收益率曲线变化的 预测,采取下面的几种策略进行期限结构配置:首先采取主动型策略,直接进行期限结构配 置,通过分析和情景测试,确定长期、中期、短期三种债券的投资比例。然后与数量化方法 相结合,结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断,适时采用不同投资组合中债券的 期限结构配置。 (3)确定类属配置 收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分考虑不同类型债券 流动性、税收以及信用风险等因素基础上,进行类属的配置,优化组合收益。 (4)个债选择 本基金在综合考虑上述配置原则基础上,通过对个体券种的价值分析,重点考察各券种 的收益率、流动性、信用等级,选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的策略, 针对市场定价失误和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市场机会。 本基金在已有组合基础上,根据对未来市场预期的变化,持续运用上述策略对债券组合进行 动态调整。 (5)中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债券本质上为公司债,只是发行主体扩展到未上市的中小型企业,扩大了 基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业,企业管理体 制和治理结构弱于普通上市公司,信息披露情况相对滞后,对企业偿债能力的评估难度高于 普通上市公司,且定向发行方式限制了合格投资者的数量,会导致一定的流动性风险。因此 本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而上的 15 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系,对个券进行信用分析,在信用风险可控的 前提下,追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进 行筛选过滤,重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、 现金流水平等诸多因素,给予不同因素不同权重,采用数量化方法对主体所发行债券进行打 分和投资价值评估,选择发行主体资质优良,估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。 4、资产支持证券投资策略 本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资 产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提 前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证 券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选 择风险调整后收益较高的品种进行投资。 5、衍生品投资策略 (1)股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保 值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 (2)权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时,基金管理人将通过对权证标的证券 基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,根据权证的高杠杆性、有限损失 性、灵活性等特性,通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。 基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类 属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。 (3)国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基 金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场 进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、 波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上, 力求实现基金资产的长期稳定增值。 16 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 (二)投资决策依据、机制和程序 1、投资决策依据 (1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定; (2)宏观经济发展环境、债券市场和证券市场走势。 2、投资决策机制 本基金管理人实行的投资决策机制是:在投资决策委员会授权范围内,分管投资领导领 导下的基金经理负责制。 投资决策委员会:根据研究报告,负责制定整体投资策略和原则,审定季度资产配置调 整计划和转持股份产品的投资方案;参考投资报告,审定核心投资对象和范围,并定期调整 投资原则和投资策略。 投资经理:在投资决策委员会的授权范围内,参考投资决策委员会的资产配置建议、行 业投资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平,关注整个资产组合的风险收益水平、增 值性、稳定性、分散性和流动性等特征,并结合自身对证券市场的分析判断,确定具体的投 资品种、数量和买卖时间,构建和优化投资组合,并进行日常分析和管理。为有效控制组合 风险,投资经理只有获得投资决策委员会的批准,才可以超越权限超配个别证券。 投资经理助理/投资分析员:通过内部调研和参考外部研究报告,定期提出宏观分析、 行业分析、公司分析以及数据模拟的各类报告或建议,提交投资决策委员会,作为投资决策 的依据。 数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会,运用组合业绩评估系统,定期对投资组 合中大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、买卖成本等对整体业绩的 贡献进行归因分析。风险管理人员对投资组合的风险进行分析、监控和报告。根据反馈结果, 投资经理及时对组合进行必要的调整。 3、投资决策程序 本基金具体的投资决策机制与流程为: (1)研究支持 研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告,数量小组利用 集成市场预测模型和风险控制模型对市场、行业、个券进行分析和预期收益测算。 (2)投资决策 投资决策委员会依据上述研究报告,定期(月)或遇重大事项时召开投资决策会议,决 定相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议,进行基金投资管理的日常决策。 17 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 (3)组合构建 在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下,基金经理根据研究人员和数量小 组的投资建议,结合自身对证券市场的分析判断,制定大类资产配置、行业配置及个股投资 策略,结合优秀企业主题的投资特点,在严格贯彻投资流程和投资纪律的基础上,严格控制 风险构建投资组合,进行投资组合的构建和日常管理,并定期进行组合优化。 (4)交易执行 基金经理直接向中央交易室下达交易指令。中央交易室依据投资经理的指令,制定交易 策略,统一执行投资组合计划,进行具体品种的交易,并将执行结果反馈基金经理确认。交 易执行结束后,交易员填写交易回执,经基金经理确认后交给基金行政人员存档。 (5)业绩评估 数量小组和风险控制小组利用公司开发的业绩评估系统,对投资组合中整体资产配置、 投资组合、个股选择、个券选择、买卖成本等因素对整体业绩的贡献进行分析。该评估结果 将为基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据。 (6)组合维护 基金经理将根据市场状况,结合行业、个股的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎 回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果,对投资组合进行监控和调整。 (三)投资限制与禁止行为 1、基金的投资组合应遵循以下限制: (1)本基金股票资产的投资比例为 0-95%; (2)本基金每个交易日日终在扣除股指期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券; (3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%; (4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%; (5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%; (6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%; (7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%; (8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净 值的 10%; (9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%; 18 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 (10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持 证券规模的 10%; (11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10%; (12)本基金应投资于信用级别评级为 AA-以上(含 AA-)的资产支持证券。基金持有资 产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出; (13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (14)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%,本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不 得展期; (15)本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%; (16)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净 值的 10%;在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约及股指期货合约价值与有价证券 市值之和,不得超过基金资产净值的 95%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在 一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等; 在任何交易日日终,持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20%; 在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一个交易日基金 资产净值的 20%;基金所持有的股票市值、买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计 算)应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定; (17)本基金在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不得超过基金资产净 值的 15%;持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的 30%;本基金 在任何交易日内交易(不包括平仓)的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资 产净值的 30%;本基金所持有的债券(不含到期日在一年以内的政府债券)市值和买入、 卖出国债期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定; (18)本基金持有单只中小企业私募债券,其市值不得超过本基金资产净值的 10%; (19)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 19 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使 基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整,但 中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定时,从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金 托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程序后本基金 投资不再受相关限制,不需要经过基金份额持有人大会审议。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动: (1)承销证券; (2)违反规定向他人贷款或者提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)买卖其他基金份额,但是中国证监会另有规定的除外; (5)向其基金管理人、基金托管人出资; (6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; (7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交 易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先的原则,防范利 益冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事 先得到基金托管人的同意,并按相关法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董 事会审议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交 易事项进行审查。 法律、行政法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相关 限制。 十、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为: 20 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 沪深 300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40% 沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统 一指数;该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,不易被操纵,并且有较高的知名度和 市场影响力,适合作为本基金股票投资的业绩比较基准。中债综合指数由中央国债登记结算 有限责任公司编制,样本债券涵盖的范围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场 (银行间市场、交易所市场等)、不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短 期等),能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势,适合作为本基金债券投资 的业绩比较基准。 如果今后证券市场中有其他代表性更强,或者指数编制单位停止编制该指数,或者更科 学客观的业绩比较基准适用于本基金时,基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益 的原则,根据实际情况在履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比较基准进行相应调 整,而无需召开基金份额持有人大会。 本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照,不决定也不必然反映本基金的投 资策略。 十一、风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但 低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。 十二、投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 11 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2017 年 9 月 30 日,本报告所列财务数据未经审计。 (一) 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 62,712,517.52 8.50 其中:股票 62,712,517.52 8.50 2 固定收益投资 166,308,000.00 22.54 21 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 其中:债券 166,308,000.00 22.54 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 138,000,000.00 18.71 其中:买断式回购的买 - - 入返售金融资产 银行存款和结算备付金 6 365,938,782.80 49.61 合计 7 其他各项资产 4,738,758.21 0.64 8 合计 737,698,058.53 100.00 (二) 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 39,793.60 0.01 B 采矿业 C 制造业 33,781,350.34 4.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,028,000.00 0.82 E 建筑业 - - F 批发和零售业 26,385.45 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 5,566,946.91 0.76 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,468.03 0.00 J 金融业 17,137,273.20 2.33 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.02 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 62,712,517.52 8.51 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 22 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 (三) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 40,100 20,757,364.00 2.82 2 600104 上汽集团 420,000 12,679,800.00 1.72 3 601998 中信银行 1,799,964 11,339,773.20 1.54 4 600900 长江电力 400,000 6,028,000.00 0.82 5 601006 大秦铁路 633,300 5,541,375.00 0.75 6 601288 农业银行 1,000,000 3,820,000.00 0.52 7 601009 南京银行 250,000 1,977,500.00 0.27 8 603882 金域医学 2,763 115,299.99 0.02 9 603106 恒银金融 2,786 84,025.76 0.01 10 603055 台华新材 2,658 62,489.58 0.01 (四) 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值(元) 例(%) 1 国家债券 26,844,500.00 3.64 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,980,000.00 1.35 其中:政策性金融债 9,980,000.00 1.35 4 企业债券 129,482,500.00 17.57 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,000.00 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 166,308,000.00 22.56 (五) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 序号 例(%) 1 179937 17 贴现国债 37 200,000 19,848,000.00 2.69 2 1580236 15 国网债 04 200,000 19,694,000.00 2.67 3 136519 16 陆嘴 01 200,000 19,474,000.00 2.64 4 136208 16 广新 02 200,000 19,224,000.00 2.61 5 136499 16 洪市政 200,000 18,878,000.00 2.56 (六) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 23 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 (七) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 (八) 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 (九) 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1.报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与股指期货投资。 2.本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期 保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结 合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益 性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整 体风险。 (十) 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.本基金投资国债期货的投资政策 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。 基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券 市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流 动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全 的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 2.报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 3.本基金投资国债期货的投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价 (十一) 投资组合报告附注 1、 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 24 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2、 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 3、 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 14,266.94 2 应收证券清算款 97,886.95 3 应收股利 - 4 应收利息 4,600,308.07 5 应收申购款 1,090.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 25,206.15 8 其他 - 9 合计 4,738,758.21 4、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金前十名股票未存在流通受限情况。 6、 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十三、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为 2016 年 4 月 25 日,基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比 较基准的比较如下表所示: 中银益利 A: 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 2016 年 4 月 25 日(基 金合同生效日)至 0.00% 0.11% 2.25% 0.51% -2.25% -0.40% 2016 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 4.10% 0.08% 8.34% 0.35% -4.24% -0.27% 2017 年 9 月 30 日 自基金合同生效起 4.10% 0.10% 10.78% 0.43% -6.68% -0.33% 至 2017 年 9 月 30 日 中银益利 C: 25 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 2016 年 4 月 25 日(基 金合同生效日)至 0.10% 0.11% 2.25% 0.51% -2.15% -0.40% 2016 年 12 月 31 日 2017 年 1 月 1 日至 4.10% 0.08% 8.34% 0.35% -4.24% -0.27% 2017 年 9 月 30 日 自基金合同生效起 4.20% 0.10% 10.78% 0.43% -6.58% -0.33% 至 2017 年 9 月 30 日 十四、基金的费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 1)基金管理人的管理费; 2)基金托管人的托管费; 3)基金的销售服务费; 4)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 6)基金份额持有人大会费用; 7)基金的相关账户的开户及维护费用; 8)基金的证券、期货等交易费用; 9)基金的银行汇划费用; 10)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1)基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×0.6%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人与基金托管人核 对一致后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产 中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 26 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 2)基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如 下: H=E×0.15%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人与基金托管人核 对一致后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金财产 中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 3)基金的销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.1% , 销售服务费按前一日 C 类基金份额的资产净值 0.1%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.1 %÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人与基金托管 人核对一致后,基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 3 个工作日内从基金 财产中一次性支付给登记机构,再由登记机构支付给销售机构。若遇法定节假日、公休日等, 支付日期顺延。 4)证券账户开户费用:证券账户开户费自本基金成立一个月内由基金托管人从基金财 产中划付,如资产余额不足支付该开户费用,由基金管理人于本基金成立一个月后的 5 个工 作日内进行垫付,基金托管人不承担垫付开户费用义务。 上述“1、基金费用的种类中第 4)-10)项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按 费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失; 2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3)《基金合同》生效前的相关费用; 27 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (二)与基金销售有关的费用 申购费用和赎回费用 1、申购费用 本基金 A 类基金份额的申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的 市场推广、销售、登记等各项费用。C 类基金份额不收取申购费用。 本基金 A 类基金份额的申购费率如下: 客户申购金额(M) 申购费率 M<100 万元 1.0% 申购费率 100 万元≤M<500 万元 0.6% M≥500 万元 1000 元/笔 2、赎回费用。 本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,针对 A 类基金份额,在基金 份额持有人赎回基金份额时收取。对持续持有期少于 7 日的投资人收取不低于 1.5%的赎回 费,对持续持有期少于 30 日的投资人收取不低于 0.75%的赎回费,并将上述赎回费全额计 入基金财产;对持续持有期长于 30 日少于 3 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费,并将 不低于赎回费总额的 75%计入基金财产;对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人 收取不低于 0.5%的赎回费,并将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产。 针对 C 类基金份额,对持续持有期少于 30 日的投资人收取不低于 0.5%的赎回费,并将 上述赎回费全额计入基金财产。 赎回费中计入基金财产之余的费用用于支付登记费和其他必要的手续费。 本基金的赎回费率如下: 持有期限(Y) 赎回费率 Y<7 天 1.5% A 类基金份额赎 7 天≤Y<30 天 0.75% 回费率 30 天≤Y<6 个月 0.50% Y≥6 个月 0 C 类基金份额赎 Y<30 天 0.5% 回费率 Y≥30 天 0 28 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 注:上表中,1 个月按 30 天计算,2 个月按 60 天计算,以此类推。投资人通过日常申 购所得基金份额,持有期限自登记机构确认登记之日起计算。 3、本基金份额净值的计算,保留到小数点后3位,小数点后第4位四舍五入,由此产生 的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在T+1日内公告。 遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。本基金A类基金份额和C类基 金份额将分别计算基金份额净值。 4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费 率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定 基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,基金管理人可以 对基金销售费用实行一定的优惠。 (三)其他费用 本基金其他费用根据相关法律法规执行。 十五、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管 理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法 律法规的要求,结合本基金运作的实际情况,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更 新的内容如下: (一) 在“重要提示”部分,对招募说明书所载内容的截止日进行更新; (二) 在“基金管理人”部分,对基金管理人简况、董事会成员、监事、基金管理人的 内部控制制度的信息进行了更新; (三) 在“基金托管人”部分,对基金托管人基本情况、主要人员情况、基金托管业务 经营情况、托管人的内部控制制度、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程 序的信息进行了更新; (四) 在“相关服务机构“部分,对基金份额发售机构的信息进行了更新; (五) 在“投资组合报告”部分,根据《信息披露内容与格式准则第 5 号》及《基金合 同》,披露了本基金最近一期投资组合报告的内容; (六) 在“基金的业绩”部分,披露了基金自合同生效以来的投资业绩; (七) 在“基金托管协议的内容摘要”部分,对基金管理人的基本信息进行了更新; 29 中银益利灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 (八) 在“其他应披露事项”部分,列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事 项。 中银基金管理有限公司 2017 年 12 月 7 日 30